WWW.KNIGA.SELUK.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА - Книги, пособия, учебники, издания, публикации

 


О рынке МФО

Деньги – идеальный товар для вложений

Вы никогда не думали о том, какой товар является идеальным? На наш взгляд — это деньги.

На них никогда не падает спрос и они не имеют сезонности, они не портятся, их не надо подвергать

таможенной очистке, они не требуют дорогого оборудования для хранения и перевозки — деньги

идеальный продукт!

Большинство людей с нами согласиться. Но это же большинство скажет, что для того что бы зарабатывать на деньгах, необходимо быть владельцем Банка. Нет, это не совсем так. Современное законодательство имеет такое понятие как микрофинансовая деятельность.

МФО предлагаем вложение в бизнес на рынке, который еще не занят и характеризуется огромными темпами роста в ближайшие несколько лет. Если вы посмотрите показатели этого сектора экономики в других странах, то убедитесь, что объемы денег, которые присутствуют на этом рынке, просто огромны.

Сегодня в нашей стране данная ниша совсем не заполнена. Согласно прогнозам специалистов Министерства Финансов, рынок микрофинансирования через 3 года вырастет в 5-6 раз, а через 5 лет – в 10 раз, объем капитала находящегося на данном рынке к 2014 году вырастет до 77 миллиардов рублей. (www.mdrf.ru) Доходность вложений в МФО Для достаточно обеспеченных людей вложения в микрофинансовые организации - это интересный бизнес. Если посмотреть на возможные доступные инструменты инвестирования, то, с одной стороны, самый безрисковый - это вложения в банк на депозит, потому что все депозиты защищены системой страхования вкладов, но в то же время доходность у них минимальная. С другой стороны, это фондовый рынок, который не имеет гарантированной доходности, однако может теоретически дать очень высокий доход. И где-то в середине между банковскими депозитами и фондовым рынком находится микрофинансовая организация. Она более рискованна, чем банк, потому что здесь нет защиты вкладов в Агентстве страхования вкладов, но менее рискованна, чем фондовый рынок, так как предполагает обещанную гарантированную доходность, которая выше, чем у банковских депозитов, на 3—10%.

Доходность для «инвестора-вкладчика» МФО - от 15% годовых.

Микрозайм Микрозаем – «заем, предоставляемый займодавцем заемщику на условиях, предусмотренных договором займа, в сумме, не превышающей один миллион рублей» (Федеральный закон от 02.07.2010 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях»). Цели микрозайма - потребительские нужды населения и пополнение оборотных средств, инвестиции малого бизнеса.

Отличительной чертой вложений в МФО является качественная особенность его клиентской базы. Клиентами микрофинансовых организаций выступают начинающие или уже состоявшиеся малые предприниматели, испытывающие финансовые трудности и не имеющие доступа к традиционному финансированию из-за отсутствия залога или маленькой суммы кредита, а также часть населения, испытывающая сложности при получении потребительского кредита в банке.

Потребительские характеристики займов МФО быстрота выдачи займа;

прозрачные и ясные программы займов;

надлежащие методы взыскания задолженности;

своевременное предупреждение чрезмерной задолженности заемщиков;

этичное поведение персонала на этапе сопровождения займов.

Что ждем рынок микрозаймов в России?

По оценкам Российского микрофинансового центра (РМЦ, www.rmcenter.ru), на рынке работает около 1000 компаний, самой старой из которых - 5 лет. На 01.01.2011 объем рынка, по оценке РМЦ, составлял 27 млрд руб. (или около $ млрд), из которых 54% — займы на развитие бизнеса, 35% — на потребительские нужды. Потенциал рынка $10 млрд.

В настоящее время самым крупным игроком на рынке микрокредитования физлиц является компания «Домашние деньги». Ее чистые активы составляют 1,3 млрд руб. Недавно «Домашние деньги» объявили о планах по выходу на публичный рынок заимствований (компания намерена разместить облигации на сумму в 1 млрд руб.).

Со времени опубликования закона о микрофинансировании от 02.07.2010 151-ФЗ этот сектор начал активно развиваться. Микрофинансовые организации активно идут в регионы, стремясь как можно быстрее занять низкоконкурентную нишу.

Спрос на заёмные деньги среди предпринимателей и собственников малого бизнеса стабильно растет. «Только за 2010 год микрофинансовая организация «Финотдел» выдала около 180 млн. руб. предпринимателям и собственникам малого бизнеса в 16 региональных центрах. В 2011г. «Финотдел» продолжил активную региональную экспансию: новых регионов, офисы в городах-миллионниках и городах с населением свыше 600 тыс., расположенных в европейской части России и Западной Сибири».

Что говорят другие Отрывки из интервью Евгения Бернтштама (глава и основной владелец холдинга Adela Holding, в который входят «Домашние деньги» и «Финотдел»):

— Какие перспективы у ваших компаний?

— …бизнес-план «Домашних денег», разработанный до начала 2015 г., предполагает стоимость чистых активов в г. $300 млн. Это означает, что рыночная стоимость компании к тому времени может быть близка к $1 млрд… в 2014– 2015 гг. по нашей стратегии мы или привлечем в «Домашние деньги» стратегического инвестора, или проведем IPO.

— Год назад вы заявляли о скором IPO «Финотдела». В какой стадии проект?

— Мы задумали создание компании финансирования малого и микробизнеса в самый разгар кризиса в октябре– декабре 2008 г. … План на этот год — иметь чистые активы в размере 1,2 млрд руб.





— Конкуренция на микрофинансовом рынке обостряется?

— Я был бы очень рад, если бы появилась конкуренция, поскольку она всегда ведет к прогрессу. Но пока рынок пустой. Мы оцениваем его емкость в $10 млрд. 78% взрослого населения России имеет доход меньше 30 тыс. руб. в месяц, поэтому потенциально все эти люди — клиенты «Домашних денег».

— То есть 78% населения не может стать клиентами банков?

— В основном да. И не только из-за низких доходов. Часть — из-за отсутствия кредитной истории, а часть — из-за плохого опыта взаимодействия с банком. Плюс банки в большинстве своем не будут заниматься нецелевым кредитованием населения на мелкие суммы, потому что для них такой продукт неоправданно высок по себестоимости.

Справочно (по данным ВСЕ ЗАЙМЫ): 55% клиентов ВТБ24 на продукт «Коммерсант» и 41% на продукт «Кредит наличными» получают отказ. Все они являются потенциальными заемщиками микрофинансовой организации. А это миллионы людей.

Потребность МФО в деньгах На примере ниже видно, каким может быть соотношение выдаваемых займов к вкладываемым деньгам инвесторов МФО и выплачиваемым им %.

2011 2012 Показатель IV кв. I кв. II кв. III кв. IV кв. I кв. II кв. III кв. Итого Кол-во ежем. платежей по займам физических лиц, шт 136 547 954 1 362 1 640 1 640 1 640 1 640 Кол-во ежем. платежей по займам микробизнеса, шт 6 25 43 62 74 74 74 74 Выручка, тыс. руб. 259 1 060 1 890 2 755 3 386 3 459 3 533 3 609 Инвестиции, тыс.руб. 4 500 4 500 4 500 4 500 Выплата процентов, тыс.руб. 56 225 394 562 675 675 675 675 Микрофинансовые организации решают социальные вопросы Во всем мире микрофинансирование решает вопрос повышения уровня жизни беднейшего населения, а также способствует развитию предпринимательства именно на этапе «start-up», поддержке действующего малого и микробизнеса. Развивая МФО, российские чиновники преследуют цели повышение уровня жизни, увеличения доли малого бизнеса в ВВП, но до развитых европейских стран и США нам очень далеко.

Какие риски надо оценить, прежде чем вложить деньги в МФО При оценке МФО как объекта вложений своих денег надо оценить компанию с точки зрения следующих рисков.

Кредитный риск:

система оценки и проверки заемщика (средний срок рассмотрения заявки 2 дня);

соблюдение утвержденных Минфином РФ нормативов для микрофинансовых организаций - Н1 и Н2;

каналы привлечения клиентов (насколько тщательно МФО проверяет своих партнеров и агентов и поступающие от них заявки), агентская схема более дешевая, а потому массово используемая МФО и если займы выдают неблагонадежные агенты, компания может получить серьезные незапланированные убытки;

работа с коллекторами-партнерами на ранней стадии просрочки (от 1 мес.) без продажи долга.

Правовой риск:

в январе 2011 года вступил в силу Федеральный закон от 02.07.2010 № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», который регулирует деятельности в данной области предпринимательства;

юридическая экспертиза учредительных и внутренних документов компании (порядков, положений), договорной базы до вложения средств. Отсутствие или ненадлежащее составление указанных документов может служить отсутствием системы выдачи займов, а это всегда риск потерь.

Риска потери деловой репутации:

желательно, чтобы МФО входила в такие в профессиональные ассоциации, как НАУМИР, Российский микрофинансовый центр и другие;

полное соблюдение нормативов Н1 и Н2;

проверка отзывов и рекомендаций клиентов и сотрудников. Конечно, вас должны интересовать отрицательные отзывы, чтобы понять слабые места компании;

технология выдачи микрозаймов от процесса оценки заемщика до порядка его сопровождения.

Стратегический риск:

Повышение квалификации сотрудников, участие на регулярной основе в семинарах, конференциях профессиональных ассоциаций рынка микрофинансирования;

Регулярные, например, ежемесячные аналитические отчеты о состоянии рынка микрофинансирования и доле компании. Это даст Вам понять, насколько в рынке сегодня компания, видит ли она дальше сегодняшнего дня;

наличие положительного опыта работы руководства компании в сфере кредитования, рисков.

О сайте «ВСЕ ЗАЙМЫ»

Инициаторы проекты - бывшие сотрудники банков, посвятившие много времени и сил финансовым технологиям реализации прямых продаж в направлениях малого бизнеса, private banking и розницы. Работали в одном подразделении крупного банка в течение многих лет. Проходили обучение по специализированным программам страхования, банковских технологий и продаж, имеют аттестаты профессиональных участников рынка ценных бумаг, в том числе управления паевыми инвестиционными фондами.

ООО «Кредер» (www.kreder.ru) существует с 2010 года в качестве финансового консультанта, основной деятельностью которого является оказание консультационных услуг в банковской сфере.

Отрасль микрофинансирования является развивающейся, фактически сейчас идет ее формирование.

Общая характеристика рынка микрозаймов в России Отрасль микрофинансирования является развивающейся, фактически сейчас идет ее формирование.

Емкость рынка микрофинансирования в мире оценивается в миллиарды долларов США. Наиболее крупным представителем данного сектора кредитования считается Грамин Банк, инициатором и основателем которого является Мухаммад Юнус, получивший нобелевскую премию в 2006 году за вклад в развитие микрофинансирования.

Специфика микрофинансирования в странах Африки и Азии отлична от целей таких займов в России или Европе. В развивающихся странах – это социально-политическое явление, позволяющее поднять средний уровень жизни, помочь беднейшему населению. Однако в России и Европе – цели заимствований несколько иные – короткий займ небольшой суммы, максимальная сумма которого составляет среднюю зарплату, потребительские кредиты тем, кому отказали банки, а также займы на пополнение оборотного капитала малому бизнесу, который не в состоянии кредитоваться в коммерческом банке, и бизнес-проекты на стадии «start-up».

Объем рынка микрофинансовых услуг в России составляет 27 млрд.руб., емкость рынка 100 млрд. руб. Из них займы на личные цели около половины. Распределение основных игроков географически выглядит следующим образом.

Центральный регион - 55%, Северный регион – 27%, Южный регион – 11%, Уральский регион - 11%.

Рассмотрим на примере, Свердловской области, где находится 6% портфеля российских микрозаймов.

В реальном выражении объем рынка микрофинансирования Свердловской области ~ 6 млрд.руб. Безусловно, большая часть потенциальных клиентов сосредоточена в областных населенных пунктах, чем в самом Екатеринбурге. Если в Екатеринбурге к клиентам можно отнести людей, имеющих ограничения в получения кредитов в банке, малый бизнес и «бизнес-проекты с нуля», то в областных городах с численностью до 500 чел., которых насчитывается 46 шт., число отделений банков, не считая Сбербанка, не превышает 50% (219 шт.).

Согласно статистике, экономически активное население Свердловской области составляет 2 355 тыс. чел., из них работающее – 2 149 тыс. чел., в том числе 839 тыс.чел. в Екатеринбурге. Среднемесячная зарплата в области по состоянию на 2010 год – 19,07 тыс. руб. Между тем объем выданных потребительских кредитов (кредитов наличными) в Свердловской области 58,6 млрд.руб. Таким образом, на каждого работающего приходится не более 25 тыс.руб. выданных потребительских кредитов. Можно сказать, что около 70% населения области потенциальные клиенты микрофинансовых организаций, а потенциал кредитного портфеля, как говорилось ранее, не мене 6 млр.рублей.

Отдельно необходимо сказать про направление кредитования микро и малого бизнеса. К микробизнесу относят индивидуальных предпринимателей и компании, которые, как правило, удовлетворяют следующим параметрам:

Микробизнес: количество сотрудников – 15 чел.; годовая выручка – до 60 млн. руб.;

Малый бизнес: количество сотрудников – до 100 чел., годовая выручка – до 400 млн. руб., доля иностранного юридического лица в уставном капитале не должна превышать 25%.

Таким образом, в Свердловской области на сегодня более 156 тыс. предприятий микро и малого бизнеса. Большая часть которых работает в сфере торговли. Так по статистике, оборот розничной торговли области в 2010 году составил 399 млрд.руб., из которых 67% приходится на Екатеринбург. Очевидно, что кредитование микробизнеса более рисковый и менее доходный вариант, чем выдача потребительских микрозаймов населению. Поэтому большая часть МФО вкладывает деньги в последнее вышеуказанное направление.

Институциональные российские инвесторы-вкладчики Фондирование через Российский банк развития, фонд поддержки микрофинансовых организаций ЗАО «Центурион Капитал».

Конкуренция на рынке микрозаймов Конкуренты: местные МФО, федеральные МФО, коммерческие банки, кредитующие нижний сегмент заемщиков, а также ломбарды, кредитные кооперативы. Для получения полной картины о конкурентах информацию представили в виде SWOT-анализа ниже.

Рассмотрены такие проекты как «Домашние деньги» (www.domadengi.ru), «Финотдел» (www.finotdel.ru), «Микрофинанс» (www.micfin.ru), «ФИНКА» (www.finca.ru), «Центр финансовых услуг» (www.c-f-u.ru), «Центр микрофинансирования» (www.ukcm.ru, Группа «Сигал»), «Вам деньги» (www.vamdengi.com), КПК «Альтернатива» (www.kpkalter.ru), КПК «Содействие» (www.sodeistvie.su). Из таблицы 11 видно, что наиболее яркими являются 3 первых проекта с хорошим фондированием и понятными продуктами. Первые 2 относятся к группе компаний Евгения Берштампта, бывшего топменеджера Альфа-Банка и основателя первого в России кредитного брокера и коллекторского агентства. Проект («Микрофинанс») создан при участии ВТБ24 и Некоммерческого партнёрства «Московский центр развития предпринимательства».

Все вышеперечисленные проекты можно отнести к МФО 2-го уровня, то есть компаниям перераспределяющим заемные средства между конечными получателями – микро и малым бизнесом.

- входит в группу компаний Евгения Берштампта - бывшего банки- - страхование заемщкиа (www.domadengi.ru) ра, создателя кредитного брокера Фосборн Хоум, коллекторского (входят в группу компа- агенства Sequa Consolidation - выиграли тендер на включение в перечень организаций, образующих инфраструктуру поддержки малого и среднего бизнеса - В наблюдательный совет входит Михаил Мамута (Президент РМЦ) - взимается комиссия за выдачу - 2% - Сильные партнеры: Российский центр микрофинансирования, ИК - условие займа: владелец бизнеса Ростинвест, Опора-кредит, Ассоциация региональных банков, ЦСБ должен вкладывать не менее 100% от - в 2009 году - была признана «Лучшей микрофинансовой организацией 2009 года»

- есть магазины партнеры, где выдаются займы на покупку товара - на сайте очень много информации, все прозрачно, в открытом Продукты на рынке микрозаймов Продукты или займы, которые появились на рынке в последние годы представлены в таблице ниже. Среди множества продуктов, которые предлагают коммерческие банки, МФО, кредитные кооперативы и другие небанковские организации для малого бизнеса: «Коммерсант» (Банк ВТБ24), «Кредитная фабрика» (Сбербанк), «Заем Экспресс» (Финотдел), «Беззалоговый» (Финотдел), «Обеспеченный» (Финотдел), «Начальный» (Финотдел), «Лояльный» (Финотдел), «Займ юридического лица» (Микрофинанс), «Индивидуальный займ» (ФИНКА), «Сельхоз займ» (ФИНКА), «Солидарный займ» (ФИНКА), «Юр.лицам» (Вам деньги), «Лизинг» (Вам деньги), «На развитие бизнеса» (Центр Микрофинансирования), «Фермерский» (Центр Микрофинансирования), «Бизнес-экспресс» (Центр Микрофинансирования).

Продукты заимствований без обеспечения в личных целях, экспресс-кредиты, потребительские кредиты, кредиты наличными представлены следующими образцами: «Супер-экспресс» (Русь-Банк), «Кредит до зарплаты» (ВУЗ-Банк), «Кредит-Быстро» (Альфа-Банк), «БЫСТРОКредит» (Банк Москвы), «Минутное дело» (УБРиР), «До зарплаты» (Домашние деньги), «Стандарт (Домашние деньги), «Клуб» (Домашние деньги), «До получки» (Вам деньги), «Пенсионный»

(Вам деньги), «Хорошие знакомые» (Первая финансовая помощь), «Друзья» (Первая финансовая помощь), «Лучшие друзья» (Первая финансовая помощь), «Групповой заем» (Центр финансовых услуг), «Индивидуальный займ» (Центр финансовых услуг), «Экспресс» (Центр финансовых услуг), «На неотложные нужды» (Центр Микрофинансирования), «Автозалоговый» (Центр Микрофинансирования), «Заем на образование» (Центр Микрофинансирования), «Деньги до зарплаты» (Центр Микрофинансирования), «Семейные деньги» (Центр Микрофинансирования), «Под материнский капитал» (Центр Микрофинансирования).

Из табл.12 видно, что по продуктам «Бизнес» нижняя граница по сумме составляет 10 тыс.руб., верхняя граница тыс.руб., средняя сумма 486 тыс.руб., срок варьируется от 2 мес. до 12 мес.

Аналогично по продуктам класса «На личные цели» нижняя граница по сумме составляет 1 тыс.руб., верхняя граница 343 тыс.руб., средняя сумма 35 тыс.руб., срок варьируется от 2 нед. До 6 мес.

займ займ Средняя температура по больнице Средние параметры 2 видов продуктов микрозаймов: «Бизнес» и «На личные цели».

Параметры продукта статистика отказов, % 4 этапа технологии выдачи займов МФО Фондирование Стандарты работы МФО с заемщиками Предупреждение чрезмерной задолженности заемщиков;

Прозрачное и ответственное ценообразование;

Надлежащие методы взыскания задолженности;

Этичное поведение персонала;

Прозрачный механизм разрешения жалоб;

Сохранность конфиденциальных данных клиента.

Основные источники фондирования микрофинансовых организаций Фондирование за счет якорного инвестора и учредителей;

Фондирование за счет привлечения займов «с улицы»;

Фондирование через институциональных инвесторов (Российский банк развития, фонд кредитования МФО и Подтверждение спроса на продукцию МФО на внутреннем рынке России На сегодня спрос на микрофинансовые займы стабилен и растет очень высокими темпами. Это подтверждают цифры о емкости рынка. Также есть повышенный интерес со стороны государственных органов разных уровней от федеральных властей до муниципальных к микрофинансам. Кроме того, федеральные государственные коммерческие банки, например ВТБ24 (проект «Микрофинанс») проявляют интерес к МФО, однако коммерческие федеральные банки и региональные банки не участвуют в подобных проектах, продвигая свои продукты, адаптировав их под микробизнес за счет снижения нижней границы суммы кредита и требований к заемщику. Можно сказать, что региональные коммерческие банки, работающие в нижней границе сумм кредитов, являются конкурентами МФО.

Лицензирование деятельности МФО Для ведения бизнеса не требуется лицензирование как у банков, однако данная процедура заменена на внесение в реестр МФО, который ведет Министерство финансов РФ. Всю информацию можно найти на сайте этого ведомства.

Средние параметры заемщика МФО Набор ключевых параметров заемщика - физического лица:

чистый ежемесячный доход до 19 т.р.(,Например, это 70% [1,6 млн. чел.] от экономически активного населения Свердловской области [2,4 млн. чел.]);

возраст от 18 до 23 лет и от 55 лет;

стаж на последнем месте работы менее 6 мес.

работа без трудовой книжки (работа по договору подряда);

другие исключения требований банков;

сумма займа до 30 тыс.руб. сроком до 1 года.

Набор ключевых параметров заемщика – юридического лица (индивидуального предпринимателя):

годовая выручка до 60 млн.руб. (Например, 156 тыс. предприятий малого бизнеса в Свердловской области, http://www.uralonline.ru/);

срок фактической работы не более 36 мес. на момент получения финансирования;

отсутствие залогов для кредитования в банке;

отсутствие положительной кредитной истории;

другие исключения требований банков;

сумма займа до 700 тыс.руб. сроком до 1 года.

Важнейшие тенденции и ожидаемые изменения на рынке микрозаймов Одной из тенденций на рынке можно назвать движение в регионы. Если банки начинают движение с самых крупных городов и постепенно спускаются в города и населенные пункты с численностью до 500, 100 и меньше тыс. человек, то МФО действуют наоборот. Когда коммерческие банки и МФО встретятся в борьбе за клиента, тогда можно сказать, что рынок микрофинансирования в России сформирован. На это потребуется до 5 лет.

Не ценовые потребительские качества микрозаймов Прозрачные и ясные программы займов.

Надлежащие методы взыскания задолженности и предупреждение чрезмерной задолженности заемщиков.

Этичное поведение персонала.

Организация сбыта в МФО Система сбыта базируется на 3 китах:

Агентская сеть;

Обывательские издания и другие СМИ;

Социальные сети.

Конкуренция МФО с банками Одной из самых главных сложностей, с которыми сталкивается каждая коммерческая МФО - фондирование.

Запуск региональными коммерческими банками своих собственных МФО также может привести к ужесточению конкуренции, а учитывая наличие сети точек продаж банков, развернется более жесткая борьба за клиента.

Консолидация рынка неизбежна. Однако этого не должно быть в течение ближайших 2-3 лет, поскольку рынок только формируется и растет.

Показатели МФО: Н1 (достаточность собственных средств) и Н2 (ликвидность) Норматив достаточности собственных средств (Н1) Норматив достаточности собственных средств микрофинансовой организации (Н1) (далее - норматив Н1) регулирует (ограничивает) риск несостоятельности микрофинансовой организации и определяет требования по величине собственных средств микрофинансовой организации, необходимых для покрытия кредитного риска микрофинасовой организацией.

Норматив Н1 рассчитывается по следующей формуле:

Н1=К/А*100% где К - собственные средства (капитал) микрофинансовой организации, увеличенные на кредиторскую задолженность микрофинансовой организации по субординированным займам и кредитам.

А – активы микрофинансовой организации за минусом остатков денежных средств, резервов на покрытие безнадежной дебиторской задолженности и сумм дебиторской задолженности кредиторов микрофинансовой организации.

Показатель «К» определяется как итоговое значение по разделу III бухгалтерского баланса «Капитал и Резервы», включающее остатки по следующим счетам бухгалтерского учета: 80 «Уставной капитал», 81 «Собственные акции, выкупленные у акционеров», 82 «Резервный капитал», 83 «Добавочный капитал», 84 «Нераспределенная прибыль», 86 «Целевое финансирование»,плюс суммы задолженности микрофинансовой организации по субординированным займам и кредитам, удовлетворяющим следующим условиям:

- субординированный заем или кредит предоставлен юридическим лицом и/или физическим лицом, при условии, что такое физическое лицо является акционером или участником микрофинансовой организации, зарегистрированной в форме хозяйственного общества или товарищества;

- субординированный заем или кредит предоставлен на срок не менее 3 (трех) лет;

- договор субординированного займа или кредита содержит условие о том, что в случае банкротства микрофинансовой организации требование по этому займу или кредиту удовлетворяется после полного удовлетворения требований всех иных кредиторов.

Показатель «А» складывается из итогового значения Актива баланса, включающего в себя остатки по счетам бухгалтерского учета по разделам I и II «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы» за минусом суммы остатков денежных средств, отраженных на бухгалтерских счетах: 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Аккредитивы», 57 «Деньги в пути»; за минусом сумм резервов по сомнительным долгам (остатки по счету 63 «Резервы по сомнительным долгам») и за минусом сумм дебиторской задолженности кредиторов перед микрофинансовой организацией по невыбранным траншам кредитных линий (остатки по одному из субсчетов счета 76 в соответствии с учетной политикой, утвержденной микрофинансовой организацией в установленном порядке.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н1 устанавливается в зависимости от организационноправовой формы микрофинансовой организации:

для микрофинансовых организаций, зарегистрированных в форме фонда, автономной некоммерческой организации, учреждения, хозяйственного общества или хозяйственного товарищества норматив достаточности собственных средств (капитала) микрофинансовой организации - 5 процентов;

для микрофинансовых организаций, зарегистрированных в форме некоммерческого партнерства - 50 процентов.

Норматив ликвидности (Н2) В целях контроля за состоянием ликвидности микрофинансовой организации, то есть ее способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств устанавливается норматив ликвидности (Н2), который регулирует (ограничивает) риски потери микрофинансовой организации ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 365 (366) календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов микрофинансовой организации к сумме обязательств микрофинансовой организации со сроком исполнения обязательств в ближайшие 365 (366) календарных дней;

3.2. Норматив ликвидности микрофинансовой организации (Н2) рассчитывается по следующей формуле:

Н2=ЛА/Обт*100%>=50% где ЛА – ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены микрофинансовой организацией и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 365 (366) календарных дней и (или) в случае необходимости реализованы микрофинансовой организацией в течение ближайших 365 (366) календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки.

ЛА определяется как итоговое значение по разделу бухгалтерского баланса II «Оборотные активы» за вычетом:

- остатков по счету 63 «Резерв по сомнительным долгам», - сумм дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение срока, превышающего 365 (366) календарных дней, - остатков по счету 58 «Финансовые вложения», платежи по которым ожидаются в течение срока, превышающего (366) календарных дней;

а также следующих строк раздела II:

- «Запасы» (счета 10 «Материалы», 20 (23,29,44) «Расходы в незавершенном производстве», 97 «Расходы будущих периодов» и другие запасы);

- «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» (счет 19) Обт – краткосрочные обязательства микрофинансовой организации со сроком исполнения обязательств в ближайшие 365 (366) календарных дней.

Для расчета показателя Обт берутся суммы строк по разделу V бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства» (а именно – остатки по бухгалтерским счетам: 66 – “Займы и кредиты”; 60, 76 – «Расчеты с поставщиками», «Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами»; 68, 69 –«Задолженность перед бюджетом по налогам и сборам»; 75 – Задолженность перед учредителями по выплате доходов) в части краткосрочных обязательств со сроком исполнения в ближайшие 365 (366) календарных дней.

Форма собственности МФО Микрофинансовая организация - юридическое лицо, зарегистрированное в форме фонда, автономной некоммерческой организации, учреждения (за исключением бюджетного учреждения), некоммерческого партнерства, хозяйственного общества или товарищества, осуществляющее микрофинансовую деятельность и внесенное в государственный реестр микрофинансовых организаций.

РИСКИ микрофинансовых организаций Кредитный риск – риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед микрофинансовой организацией в соответствии с условиями договора.

Статистика:

«Домашние деньги»: просрочка 23% от кредитного портфеля;

Для сравнения. Банк ВТБ24: кредит для ИП - просрочка 7%, потребительский кредит - 14%.

Минимизация кредитного риска:

система оценки и проверки заемщика (срок рассмотрения заявки 2 дня);

соблюдение норматива Н1 (достаточности собственных средств, отражает отношение собственных средств к выданным займам) на уровне 6,5%:

o нормативное значение 5% [Проект Положения «О нормативах достаточности собственных средств и ликвидности для микрофинансовых организаций», http://www.rmcenter.ru/] (данные средства служат страховым резервом и могут быть аккумулированы как в уставном капитале, так и внутреннем резервном фонде аналогично тому, как банки отчисляют в фонд обязательного резервирования ЦБ РФ 4,0% от привлекаемых средств, однако поскольку по статистике просрочка микрофинансовых организаций выше банков в 1,64 раза, правильнее заложить данное значение не ниже 6,5%);

соблюдение норматива Н2 (ликвидности, соотношение выданных займов к привлеченным средствам сроком истребования не более 365 (366) дней) на уровне не менее 50%;

работа с коллекторами-партнерами на ранней стадии просрочки (от 1 мес.) без продажи долга.

Правовой риск - несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности кредитной организации); нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров.

Минимизация правового риска:

в январе 2011 года вступил в силу Федеральный закон от 02.07.2010 № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», который регулирует деятельности в данной области предпринимательства;

юридическая экспертиза внутренних документов и договорной базы до запуска проекта, сопровождение текущей деятельности.

Риск потери деловой репутации - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате уменьшения числа клиентов вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости микрофинансовой организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом.

Минимизации данного риска:

вступление в профессиональные ассоциации такие как НАУМИР, Российский микрофинансовый центр и другие;

соблюдение нормативов Н1 и Н2;

система работы с отзывами и рекомендациями: сбор и обработка отрицательных отзывов, накопление и публикация в Интернете, соцсетях, «сарафанном радио» положительной практики;

технология выдачи микрозаймов от процесса оценки заемщика до порядка его сопровождения.

Стратегический риск - риск возникновения у микрофинансовой организации убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития микрофинансовой организации (стратегическое управление) и выражающихся в неучёте или недостаточном учёте возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности микрофинансовой организации.

Минимизация риска:

участие на регулярной основе в семинарах, конференциях профессиональных ассоциаций рынка микрофинансирования;

ежемесячный аналитический отчет о состоянии рынка микрофинансирования в России, в частности с описанием конкурентной среды, емкости рынка, линейки продуктов и услуг.

Определения Займ - микрозаем, предоставляемый займодавцем заемщику на условиях, предусмотренных договором займа, в сумме, не превышающей 30 тыс. руб. по продукту «На личные цели» и 700 тыс.руб. по продукту «Бизнес».

Микробизнес – индивидуальный предприниматель или юридическое лицо с годовой выручкой не более 60 млн.руб. в год.

© 2012-2013 "ВСЕ ЗАЙМЫ в одном месте"



Похожие работы:

«W W W. T - PA C I E N T. R U 6–7 ‹ 5, 2007 ГАСТРОЭНТЕРОЛОГИЯ НЕВРОЛОГИЯ ГИНЕКОЛОГИЯ ДИАБЕТОЛОГИЯ ХИРУРГИЯ ГЕРИАТРИЯ ЭСТЕТИЧЕСКАЯ МЕДИЦИНА 41 ЖУРНАЛ ДЛЯ ВРАЧЕЙ Содержание Редакционный совет Акушерство и гинекология Е.Н. Андреева, И.В. Кузнецова, А.П. Никонов, В.Н. Серов, А.Л. Тихомиров ГАСТРОЭНТЕРОЛОГИЯ Аллергология Н.И. Ильина, М.Н. Клевцова, В.А. Ревякина, Е.С. Феденко Современная терапия язвенной болезни, ассоциируемой с Helicobacter pilori Венерология и дерматология Ю.В. Васильев В.И....»

«Екатерина Степанова ИСЛАМИСТСКИЙ ТЕРРОРИЗМ СЕГОДНЯШНЕГО ДНЯ: ГЛОБАЛЬНЫЙ И ЛОКАЛЬНО РЕГИОНАЛЬНЫЙ УРОВНИ Главной особенностью террористической активности в мире в последние два года стал ее беспрецедентный рост. Так, общее число терактов в 2005 г. почти достигло пяти тысяч (точнее говоря: 4 924), что в полтора раза превышает число терактов в предыдущие пиковые годы – 2004 г. (2 646) и 2002 г. (2 649) и является абсолютным рекордом в истории терроризма. По общему числу терактов за 2005 г. с...»

«ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за 2013 г. ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ЭМИТЕНТА ЦЕННЫХ БУМАГ 10 26 сакавіка 2014 г. Открытое акционерное общество Стройтрест № 1 за январь- за январькод наименование показателя декабрь декабрь 220034, г. Минск, ул. Платонова, стр. 2013 УНП Выручка от реализации товаров, продукции, 010 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 1 января 2014 года работ, услуг млн. руб. Себестоимость реализованных товаров, 020 на на продукции, работ, услуг код Валовая прибыль 030 108960 наименование показателя 31...»

«Книга Екатерина Вакулич. Улучшение зрения для работающих на компьютере скачана с jokibook.ru заходите, у нас всегда много свежих книг! Улучшение зрения для работающих на компьютере Екатерина Вакулич 2 Книга Екатерина Вакулич. Улучшение зрения для работающих на компьютере скачана с jokibook.ru заходите, у нас всегда много свежих книг! 3 Книга Екатерина Вакулич. Улучшение зрения для работающих на компьютере скачана с jokibook.ru заходите, у нас всегда много свежих книг! Екатерина Леонидовна...»

«Постановление Правительства РБ от 09.04.2009 N 139 (ред. от 21.12.2009) Об утверждении положений о порядке деятельности государственных учреждений социального обслуживания Республики Башкортостан (в. ПРАВИТЕЛЬСТВО РЕСПУБЛИКИ БАШКОРТОСТАН ПОСТАНОВЛЕНИЕ от 9 апреля 2009 г. N 139 ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЙ О ПОРЯДКЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ГОСУДАРСТВЕННЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ СОЦИАЛЬНОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БАШКОРТОСТАН (в ред. Постановления Правительства РБ от 21.12.2009 N 472) В соответствии с Законом Республики...»

«Олимпиада МГУ Ломоносов 2011 Заочное задание по математике для 7 класса 1. После обработки сада средством от гусениц садовод заметил, что с 12 кустов смородины стал получаться такой же урожай, как прежде с 15 кустов. На сколько процентов повысилась урожайность смородины в саду? 2. Чему равна градусная мера угла A, если его биссектриса образует с одной из его сторон угол, в три раза меньший угла, смежного с A? 3. В записи умножения в столбик 7 + большинство цифр заменено знаком. Восстановите...»

«Навигационная система MMI® 95 Рукоятка рычага управления КПП Audi exclusive 91 Навигационная система MMI® plus 95 Рукоятка рычага управления КПП из дерева 91 Навигационные данные (жесткий диск) 96 Рукоятка рычага управления КПП, обтянутая Надпись/обозначение модели 87 кожей 91 Напольноее покрытие / коврики Audi exclusive 94 Рукоятка рычага управления КПП 91 Напольные коврики спереди и сзади 94 Руль с электрорегулировкой 90 Наружные зеркала 84 Светоотражатели в дверях 83 Насадки на выхлопные...»

«Бюллетень Европейского Суда по правам человека Российское издание N 8/2009 Редакционная: необходимые пояснения и краткие замечания Турецкая Республика желает в Европу. А чего желает Российская Федерация? Мы столь часто в своих редакционных статьях упоминаем Турцию, сравниваем ее с Россией в контексте практики Европейского Суда по правам человека, что пора бы посмотреть на эту страну повнимательнее. Турецкая Республика, таково официальное название государства, так же как и Российская Федерация,...»

«УТВЕРЖДАЮ Начальник департамента логистики и МТО филиала ОАО МРСК Сибири - Омскэнерго Е.В. Шилова 16 апреля 2012 года Документация по запросу предложений ЗАПРОС ПРЕДЛОЖЕНИЙ на Реконструкцию ПС 110/10 Кировская, ВЛ-10 кВ с установкой реклоузера, строительства КЛ-10 кВ, ВЛ-10 кВ, ТП-10/0,4 кВ, ВЛИ-0,4 кВ, принадлежащих ОАО МРСК Сибири для электроснабжения жилых домов, находящихся по адресу: Омская область, Омский район, Магистральное сельское поселение, примерно в м. по направлению на запад...»

«ПРАВОВЫЕ АКТЫ МЭРИИ ГОРОДА НОВОСИБИРСКА 3 ПОСТАНОВЛЕНИЯ МЭРИЯ ГОРОДА НОВОСИБИРСКА ПОСТАНОВЛЕНИЕ От 21.09.2011 № 8668 Об утверждении административного регламента предоставления муниципальной услуги по предоставлению жилых помещений по договору найма жилого помещения муниципального жилищного фонда коммерческого использования города Новосибирска В целях повышения доступности и качества предоставления муниципальной услуги по предоставлению жилых помещений по договору найма жилого помещения...»

«Раздел VI ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ОСНОВЫ КОНСТИТУЦИОННОГО ПРАВА 6.1. Статус республик, края и области Российской Федерации 6.1.1. Конституционно-правовой статус республик в составе Российской Федерации Специфика республики в составе Российской Федерации определяется ч. 2 ст. 5 Конституции России. Важнейшим атрибутом государственности этих субъектов и одновременно их первой отличительной чертой является право иметь свою конституцию. Причем, как было раньше, утверждение конституции республики в составе...»

«Мир философии. Книга для чтения. С. 317-328, 339-350. АРИСТОТЕЛЬ.О причинах говорится в четырех значениях: одной такой причиной мы считаем сущность, или суть бытия вещи 11 (ведь каждое почему сводится в конечном счете к определению вещи, а первое почему и есть причина и начало); другой причиной мы считаем материю, или субстрат (hypokeimenon *); третьей — то, откуда начало, движения; четвертой — причину, противолежащую последней, а именно то, ради чего, или благо (ибо благо есть цель всякого...»

«в номере w w w.ek smo.ru кНиги – мои друзья — Colombina - НовиНки к сезоНу одНа из самых серия лучших популярНых и успешНых коНсервироваНия ромаНов о любви серий издательства 07 июль 2013 7 июль 2013 журна л распр ос траняется бесплатно адреса региоНальНых содержаНие дистрибуциоННых цеНтров Новос ти изд ательс тва т орговый д ом Эксмо Фи лиа л Эксмо Ведущие проек ты изд ательс тва в рос т ове-На-д оН у 142701, Московская область, г. Видное, Белокаменное шоссе, д. 344091, Ростов-на-Дону, пр-т...»

«Дж. Мэрфи Джон Джон Дж. Мэрфи ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ Джон Дж. Мэрфи ФЬЮЧЕРСНЫХ РЫНКОВ ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФЬЮЧЕРСНЫХ РЫНКОВ ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ Книга Джона Мэрфи предлагает системный ФЬЮЧЕРСНЫХ подход к анализу финансовых рынков. РЫНКОВ Из нее вы узнаете о: • философии технического анализа; • теории Доу; Теория и практика • построении графиков; • тенденциях и их основных характеристиках; • основных моделях перелома; • моделях продолжения тенденции; • анализе объема торгов; • долгосрочных графиках и...»

«Утвержден президиумом Челябинского областного суда 23 января 2013 года ОБЗОР СУДЕБНОЙ ПРАКТИКИ ЧЕЛЯБИНСКОГО ОБЛАСТНОГО СУДА ЗА ТРЕТИЙ КВАРТАЛ 2012 ГОДА СУДЕБНАЯ ПРАКТИКА ПО УГОЛОВНЫМ ДЕЛАМ Вопросы квалификации 1.Насильственные действия, связанные с половой свободой, ошибочно квалифицированы судом как преступление против здоровья человека К. обвинялся в нанесении гражданке В. побоев (ч. 1 ст. 116 УК РФ) и в применении к той же потерпевшей насильственных действий сексуального характера (п. б ч. 2...»

«Official Catalogue 2 d I nternational Specialized Exhibition of Medicine in the Republic of Uzbekistan 2-я Международная Специализированная Выставка Медицины в Республике Узбекистан TaShkEnT, UzbEkISTan, SEpTEMbER 15-17, 2010 UzExpocEnTRE ТашкенТ, УзбекиСТан, 15-17 СенТябРя, 2010 УзэкСпоценТР Organized by: Организатор: Официальный Каталог Official Catalogue 2 d I nternational Specialized Exhibition of Medicine in the Republic of Uzbekistan 2-я Международная Специализированная Выставка Медицины...»

«Economic sciences and Management International Academy of Science and Higher Education SOCIAL PROCESSES REGULATION IN THE CONTEXT OF ECONOMICS, LAW AND MANAGEMENT Materials digest of the LIII International Research and Practice Conference and II stage of the Championship in economics, management and juridical sciences (London, June 06-June , 203) The event was carried out in the framework of a preliminary program of the project World Championship, continental, national and regional...»

«НОВОСТИ КОМПАНИЙ ЭКОНОМИКА МЕТАЛЛУРГИЯ АНАЛИТИКА ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕТЕНЬ № 229 вторник, 2 декабря 2008 г. Курсы валют Основные события дня USD/RUB 27,9409 0,3349 EUR/RUB 35,4095 -0,3071 Фондовые индикаторы • Объем Резервного фонда РФ на 1 декабря RTSI 631,84 -4,00% составил 3,7 трлн. руб MICEX 567,25 -7,21% NASDAQ 1 398,07 -8,95% DJIA 8 149,09 -7,70% FTSE 4 065,49 -5,19% Нефть Brent 46,60 -2,86% Комментарии по рынку Показатели доходности (с 01.01.07 по 29.12.07 г.) • В понедельник...»

«M>D >@  F  E FheqZgh\ BG =_jZkbfh\Z B: Dhfivxl_jguc ijZdlbdmf ih gZqZevghfm dmj km wdhghf_ljbdb j_ZebaZpby gZ Eviews IjZdlbdmf Jhklh\kdbc ]hkm^Zjkl\_gguc wdhghfbq_kdbc mgb\_jkbl_l - Jhklh\-g> - 2001. –  k - ISBN 5-7972-0377-4. IjZdlbdmf ij_^klZ\ey_l kh[hc ihiuldm kha^Zgby mq_[gh]h ihkh[by hjb _glbjh\Zggh]h gZ ki_pbnbdm ij_ih^Z\Zgby wdhghf_ljbdb \ wdhghfbq_kdhf \m a_ k bkihevah\Zgb_f ki_pbZebabjh\Zggh]h wdhghf_ljbq_kdh]h iZd_lZ Eviews. IjZdlbdmf hjb_glbjh\Zg gZ...»

«Налогообложение 1. Общая информация Основополагающим документом, определяющим структуру налоговой системы Республики Беларусь, является Налоговый Кодекс Республики Беларусь, состоящий из Общей и Особенной Частей. Общая часть Налогового Кодекса, действующая с 1 января 2004 года, устанавливает понятие налогового обязательства, плательщиков налогов, объект налогообложения, положения о налоговом учете и контроле, порядке обжалования решений налоговых органов. Особенная часть Налогового кодекса,...»






 
© 2014 www.kniga.seluk.ru - «Бесплатная электронная библиотека - Книги, пособия, учебники, издания, публикации»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.