WWW.KNIGA.SELUK.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА - Книги, пособия, учебники, издания, публикации

 

Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |   ...   | 6 |

«Содержание Часть I Предисловие Masterforex-V вместо проекта Masterforex Новый технический анализ рынка форекс / forex в торговой системе Masterforex-V Глава ...»

-- [ Страница 3 ] --

2. вторая причина – все фигуры продолжения и разворота тренда рассматриваются классиками технического анализа (кроме А.Элдера) на ОДНОМ графике в одном измерении, в тоже время, этих временных графиков (таймфремов), существует бесчисленное множество (м1, м5, м10, м15, м30, н1, н4, н8, д1 и т.д.). Каждый из этих таймфремов – составная часть более крупного временного графика и на каждом из них РАЗНЫЕ (часто противоположные) фигуры продолжения или разворота тренда.

Возникает закономерный вопрос - какие действия трейдера (открывать короткую, длинную сделку или быть вне рынка) если по одной и той же валютной паре * на м15 фигура разворота * на н1 фигура продолжения тренда * на д1 треугольник Представили? Теперь засеките время для нахождения правильного ответа и точек подтверждения и отмены ваших расчетов, точек открытия и закрытия сделок, а так же установления стопа (замка-локка) И с такими ситуациями трейдеру приходится сталкиваться на большей части торговых сессий.

3. третья причина – никто из классиков форекса не пытается синтезировать эти фигуры продолжения и разворота тренда с другими инструментами анализа форекса • волнами Эллиота (фигура разворота тренда – это окончание 5 волны, фигура продолжения тренда – одна из коррекционных волн и т.д.) • наклонными каналами тренда • уровнями сопротивления и поддержки • синхронностью движения валютных пар союзников • фундаментальным анализом • уровнями Фибоначчи и т.д.

т. к.. движение на форексе ОДНО и ВЕРНЫЕ методы анализа рынка должны логично синтезировать в единое целое, из чего я и исходил в торговой системе Masterforex-V Соедините вместе 3 перечисленные выше причины и вы поймете закономерность проигрыша 95% трейдеров своих депозитов.

Все классические фигуры продолжения и разворота тренда изложены Джоном Дж. Мэрфи, Александром Элдером, Швагером, Э.Найманом и др., после чего перекочевали во все учебные пособия по анализу форекса.

Классические фигуры разворота тренда • "голова и плечи" (head and shoulders), • тройная вершина и основание (triple tops and bottoms), • двойная вершина и основание (double tops and bottoms), • V-образная вершина и основание (иногда ее еще называют "шип", от английского "spike") • закругленная модель или "блюдце" (rounding pattern or saucer).

* "алмаз"-"бриллиант" Классические фигуры продолжения тренда • треугольник, • флаг • вымпел • клин • прямоугольник Итак, попробуем взглянуть на известные всем фигуры разворота тренда совершенно под другим углом зрения, стараясь найти в них внутренние противоречия (вызывающие ошибки трейдеров), разрешив которые, можно будет научиться находить * окончание движение по СТАРОМУ тренду * начало НОВОГО тренда Модель разворота "ГОЛОВА И ПЛЕЧИ" В качестве примера можно привезти рисунки Джон Дж. Мэрфи из книги Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика (см.

Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ) Джон Дж. Мэрфи так описывает фигуру "голова-плечи": "Рис. 5. la Пример модели "голова и плечи" для вершины рынка. Левое и правое плечо (А и Е) находятся примерно на одной высоте. Голова (С) выше, чем каждое из плеч. Обратите внимание, что каждый последующий пик сопровождается снижением объема торговли. Модель считается завершенной, когда цена закрытия фиксируется ниже линии "шеи" (линия 2). Минимальный ценовой ориентир равен вертикальному расстоянию от головы до линии шеи, отложенному вниз от точки прорыва линии шеи. При последующем подъеме возможен возврат до уровня линии шеи, но ценам не удается пересечь ее".

ПЕРЕВЕРНУТАЯ МОДЕЛЬ "ГОЛОВА И ПЛЕЧИ"

(зеркальное отражение при смене медвежьего тренда на бычий) Правила работы из книги А.Элдера "Как играть и выигрывать на бирже (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ) 1. Продавайте” когда увидите "голову" или правое "плечо" при падении объема, пересечении линии тренда и дивергенцию между техническими индикаторами и ценами.

2. Спад после "головы" образует линию "горловины". Если вы все еще удерживаете позицию, то поместите меры предосторожности ниже линии "горловины".

3. Подъем правого "плеча" обычно характеризуется малым объемом и показателями слабости рынка на технических индикаторах. Он дает последнюю реальную возможность выйти из восходящего тренда с прибылью. В правом "плече" технические индикаторы часто достигают больших значений, чем в "голове", но они никогда не превышают максимальных значений, достигнутых в левом "плече". Если вы продаете в правом "плече", то поместите остановку на уровне вершины "головы". Сделайте этот заказ ”остановкой с разворотом” (Stop-and-Reverse). Если заказ выполняется, позиция закрывается и вновь открывается в противоположном направлении (см. сигнал ”Собака Баскервилей”).

4. После того, как линия "горловины" пересечена, откат с малым объемом дает отличную возможность для продажи при мерах предосторожности чуть выше линии "горловины".

Недостатки подобного изложения разворотной фигуры «голова и плечи» мы можем найти у Эрика Наймана (см. Найман Э. -Л. Малая Энциклопедия Трейдера (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ). Найман отметил:

1. «к сожалению, пока вы наконец утвердитесь в своем мнении, что увиденное вами движение цены все-таки укладывается в классическую фигуру "голова-плечи", значительное движение этой цены уже завершилось»

Успокаивает трейдеров (пропустивших разворот и первую волну тренда в обратную сторону из за нечетких критериев, изложенных в его книге) Эрик Найман довольно оригинальным способом «. Одна¬ко при этом этом вы получили очень ценный вывод по направлению движения нового тренда.

Пусть теперь динамика цены будет гораздо спокойнее, но вы знаете направаление тренда и более-менее уверены в своей позиции».

2. «Для данной фигуры существует опасность желания увидеть ее гораздо чаще, нежели она на самом деле существует. Чтобы этого не случилось, обязательно провейряйте свой вывод по фигуре через показатели объема» (Эрик Найман) Итого: проигрыши трейдеров форекса на разворотной фигуре «голова и плечи» происходят потому, что классики технического анализа изложили эту модель так, что 1. открывать сделку по ней можно лишь тогда, когда значительная часть движения по новому (обратному) направлению тренда уже пройдена.

2. «показателя объемов» НЕТ на букмекерском рынке форекса, отсюда отсутствует главный фильтр, который по логике Дж. Мэрфи, Александр Элдер, Швагер и Э.Наймана разделяют ИСТИННЫЙ разворот («голова-плечи») от ЛОЖНОГО неподтвержденного разворота 3. «успокоение» Эрика Наймана, что пропустив значительное движение в обратную сторону, трейдер наконец то увидет НОВЫЙ тренд, так же является очень спорным и часто ошибочным, т.к.

а) разворот «голова и плечи» может быть окончанием 5 волны тренда (тогда Эрик Найман прав), б) разворот «голова и плечи» может быть окончанием 1-й и 3-й волны тренда, после завершения которых у трейдеров – читателей книг Наймана сработает стоп-лосс или будет проигран польностью депозит, а Эрик Найман будет успокаивать свою совесть фразой, полностью характеризующей непонимание им этих вещей "Не ищите трендовых фигур там, где их нет. Не выдумывайте. Никто не сомневается в способностях вашей фантазии».

4. Алексанндр Элдер ввел новую фигуру ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда - "Собака Баскервилей", как неудавшуюся модель головы-плеч на тот случай, когда валюта нередко при наличии всех признаков формирования "головы и плеч" пробивает вершину "головы", тем самым * отменяется формировавшаяся модель "голова и плечи" * прежний тренд продолжается модель "Собака Баскервилей" - отмена фигуры голова и плечи Александр Элдер писал в книге "Основы биржевой торговли": "Сигнал назван по повести Артура Конан-Дойля, в которой Шерлок Холмс нашел ключ к разгадке, когда заметил, что собака семьи не лаяла в момент совершения убийства. Это означало, что собака знала убийцу и, следовательно, дело семейное. Сигналом явилось отсутствие действия - отсутствие ожидаемого лая! Когда рынок отказывается "лаять" после вполне доброкачественного сигнала, это дает вам "Собаку Баскервилей". Если рынок отказывается поворачивать и продолжает стремиться вверх, то это дает сигнал "Собака Баскервилей".

МОДЕЛЬ "ГОЛОВА И ПЛЕЧИ" в торговой системе Masterforex-V Детальное изучение разворотной фигуры «голова и плечи» («перевернутая голова и плечи») дается в Академии трейдинга Masterforex-V.

Для тех кто не может пройти интернет обучение в Академии трейдинга Masterforex-V даю подсказки для самостоятельного поиска ответа, который не нашли классики технического анализа 1. фигура разворота «голова и плечи» - это синтез горизонтальных и наклонных каналов, подробно описанных в предыдущих главах книги 2. если вы к рисункам Мэрфи и Наймана добавите 2 линии – вы поймете суть данной фигуры и сможете открыть сделку в начале разворотной тенденции, а не в конце.

3. подтверждением правильности вашего решения будет не объем торгов, а другие инструменты анализа форекса • волновая теория Эллиота • уровни сопротивления и поддержки • уровни Фибоначчи • уровни наклонных каналов • валютные пары союзники • выполнение целей предыдущего движения на пике («голова») • время формирования фигуры «голова-плечи»

• синтез между собой различных таймфремов (4-х видов тренда, см.) и ряд других инструментов Задача - тест из Академии трейдинга Masterforex-V. После этого внимательно изучите рисунок из книги Наймана и постарайтесь понять, что на рисунке отмечено верно, а что нет.

Это прекрасный рисунок тест по знанию вами рынка форекс (через нахождение ошибок Эрика Наймана в его рисунке разворотной фигуры "голова и плечи", не разрешив которые вы, так же как и он, будете путать ИСТИНЫЙ разворот с обычной КОРРЕКЦИЕЙ тренда и соответственно неминуемо проиграете на форексе свой депозит).

Аналогичная ошибка на рисунке Джон Дж. Мэрфи «голова и плечи» и «перевернутая голова и плечи». Недаром обе фигуры авторами даны в графическом виде, а не в виде отображения графика реальных торгов.

Задача - тест 2 из Академии трейдинга Masterforex-V.

А реальный график торгов выглядит следующим образом из-за ЭТИХ ошибок Рисунок 2.14 из книги Найман Э. -Л. Малая Энциклопедия Трейдера (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforexv.org ) Попробуйте самостоятельно понять ошибку Эрика Наймана в определение фигуры разворота "голова и плечи", которая осталась для Наймана неразрешенной.

тройная и двойная вершина-дно - вторая, известная всем, фигура разворота тренда В качестве примера можно привезти рисунки * Джон Дж. Мэрфи из книги Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ) * Найман Э. -Л. Малая Энциклопедия Трейдера (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ) Обнаружение фигуры тройная и двойная вершина-дно Джон Дж. Мэрфи пишет:"Рис 5.4а Тройная вершина. Очень напоминает модель "голова и плечи", за тем лишь исключением, что все три пика находятся на одном уровне. Каждый последующий пик должен сопровождаться уменьшением объема торговли. Модель завершена, когда цены преодолевают уровень обоих спадов с сопутствующим возрастанием объема. Для получения ценовых ориентиров измеряют высоту модели, потом полученное значение откладывают от точки прорыва вниз. Как правило, после прорыва происходит возвратный ход цен к нижней линии.

Рис. 5.46 Тройное основание. Аналогично перевернутой модели "голова и плечи", за исключением того, что все три спада находятся на одном уровне.

Зеркальное отображение модели тройная вершина, с той лишь разницей, что объем как подтверждающий фактор является более важным при прорыве вверх.

А.Элдер пишет:"Двойная "голова" (Double Top) образуется, когда цены вновь подскакивают до предыдущего максимального значения. Двойное "дно" (Double Bottom) - когда цены падают до предыдущего минимального значения. Второй максимум или минимум может быть и немного ниже или выше предыдущего. Это часто смущает начинающих аналитиков.

Игроки определяют двойную "голову" и двойное "дно" при помощи технических индикаторов. Они часто сопровождаются дивергенцией "быков" или "медведей". Покупка в двойном "дне" и продажа в двойной "голове" предлагают игроку одну из самых лучших возможностей.

Недостатки этих фигур разворота указал Эрик Найман:"Среди тройных и особенно двойных вершин-донышек попадается много ложных сигналов.

Отсеять их можно с помощью параллельного анализа схождения/расхождения на примере осциллятора RSI".

Задача - тест 3 из Академии трейдинга Masterforex-V.

1. Найман характеризует как * сильные сигналы фигуры "голова и плечи" и "тройную вершину"("дно") * сигналы средней силы "двойную вершину" В чем разница между "двойной и тройной вершинами" с точки зрения различных инструментов анализа форекс (наклонных каналов, скользящих средних и т.д.)?

2. Можно ли "отсеять" ложные сигналы смены ТРЕНДА с помощью * показателя объема (которого нет на букмекерском рынке форекса)?

* осциллятора RSI (флетового индикатора, а не трендового)?

3. чем фигура "голова и плечи" отличается от "двойной или тройной вершины"("дна"), если по словам Элдера "Второй максимум или минимум может быть и немного (?!) ниже или выше предыдущего. Это часто смущает начинающих аналитиков". Что означает "немного"? При пробитии вершины оставаться вне рынка, открываться в сторону пробития вершины (по тренду) или против него (считая данное пробитие ложным)?

Попробуйте самостоятельно ответить на эти вопросы ( в том числе найти ошибку в логике Элдера, которая потянет за собой целую цепь ваших ошибок в торговле), т.к. без правильного ответа на эти вопросы вы не сможете стабильно зарабатывать на форексе профит.

Подсказки для самостоятельного обучения из торговой системы Masterforex-V * очень сильные сигналы - это фигуры "голова и плечи", шип, алмаз (бриллиант) * сильные сигналы - "тройная вершина"("дно") и "двойная вершина"("дно") Попробуйте понять общее и различие между фигурами 2-х названных мной категорий.

* общее - это СУТЬ разворота, общая для всех фигур * различие между ними - это ФОРМА разворота.

Если вы поймете * суть разворота - будете видеть окончание движение в данном направлении * форму разворота - будете находить безошибочно 1-2-3 (а-в-с) волны нового тренда или сильной коррекции в обратную сторону.

Понятия "немного", как у Элдера, в торговой системе Masterforex-V не существует. Валюты * или НЕ пробивают технический уровень поддержки / сопротивления * или пробивают его на строго определенное расстояние (цели 1, 2, 3 и т.д., заложенные в Главном компьютере Организатора всемирной игры под названием форекс).

Отменой разворота тренда (т.е. отменой фигур разворота фигуры "голова и плечи", шип, алмаз (бриллиант) "тройная вершина"("дно") и др.) является модель "Собака баскервилей" А.Элдера.

Обратите внимание, А.Элдер не разместил модель "Собака баскервилей" в своих книгах "Основы биржевой торговли" и "Как играть и выигрывать на бирже".

Случайно? Или потому что правильно изображенная фигура "Собака баскервилей" дает правильный ответ на вопрос - перед нами разворот тренда или коррекция.

Посмотрите выше на рис. модели "Собака баскервилей" из Академии трейдинга Masterforex-V и попробуйте самостоятельно понять разницу между * фигурой разворота тренда * обычной коррекцией, после которой следует новая волна тренда.

Классические фигуры технического анализа - разворот тренда (окончание) Алмаз (Diamond) - "бриллиант" Найман о фигуре "Алмаз"-"бриллиант":

"используется только как сигнал поворота бычьего рынка после получения подтверждения на уровне линии "А". Соответственно хорошая(!) позиция для открытия вниз Вопросы к Найману, которые останутся без ответа: внимательно прочтите то, что написал Э.Найман в комментариях на рисунке:"Этот график мы уже видели, когда рассматривали фигуру "голова и плечи". Но по прошествию некоторого (?!) времени выяснилось (!!!), что эта фигура скорее всего(?!) похожа на бриллиант. Нужно было (!!!) продавать после пробития второй (!!!) линии поддержки".

Анализ Наймана - это позиция типичного аналитика, для которого торги на форексе нужны для обнаружения ЗАДНИМ числом той или иной фигуры разворота или продолжения тренда.

Для трейдера - ситуация противоположная - фигуры разворота и продолжения тренда необходимы для обнаружения точки (фигуры) окончания тренда для * закрытия сделок по СТАРОМУ тренду * открытия сделок по НОВОМУ тренду Отсюда вытекает совершенно противоположная позиция о фигуре разворота "Алмаз"-"бриллиант" у А.Элдера, А.Элдер о моделе "Алмаз" -"бриллиант" который так характеризует модель эту разворота:

"Начинается как расширяющийся треугольник, а заканчивается как симметричный треугольник. Вам нужно сильно сосредоточиться, чтобы распознать его. Алмаз - прямой потомок карты Роршаха для работающих с графиком. Если вы будете всматриваться достаточно долго, вы его найдете, но его ценность для игрока минимальна. Я сам искал алмазы, и большинство из них оказалось фальшивками из циркония" Интересно, что Найман, через несколько страниц своей книги «Малая энциклопедия трейдера» СОГЛАСИТСЯ с Элдером, что это слабый сигнал не только для расширяющегося треугольника, но ДАЖЕ для суживающегося треугольника если пробитие его происходит в обратную сторону старого тренда (фигура алмаз-бриллиант именно построена на этом же принципе – начало нового тренда – противопожного старому) сигнал слабый подтверждение на уровне линии "А" и дополнительного сигнала слабая позиция для открытия вверх для открытия вниз Вопрос: кто прав: Элдер или Найман?

1. Что будете делать вы, как трейдер, во время торгов при появлении этой фигуры?

а) по какому тренду работать - старому или по новому?

б) в какой точке вы видете * подтверждение нового тренда, * отмену нового тренда и флет * отмену нового тренда и продолжение старого?

в) какие сделки вы будете открывать * оставаться вне рынка * открывать длинную позицию * или короткую На эти вопросы вы должны иметь четкие ответы (т.е. разбираться в ситуациях, которые не понятны Элдеру, Найману и другим классикам технического анализа), иначе вы неминуемо попадете в число 19 трейдеров из 20, которые навсегда ушли с форекса.

Подсказка из Академии трейдинга Masterforex-V - найдите четкую грань, которую не нашел Александр Элдер - чем "настоящий алмаз" отличается от "циркония" (ложной фигуры разворота "алмаз")? Что нужно добавить к стандартному и известному всему миру рисунку фигуры разворота "Алмаз"-"бриллиант", чтобы четко понимать в каком случае будет прав Элдер, а в каком Эрик Найман?

2. Интересно, а чем этот «слабый сигнал» Наймана при выходе из треугольника (см. рисунок выше), отличается от «сильного сигнала» того же Наймана в моделе "бриллианта"-"алмаза", которые Найман, рекомендует трейдерам как "сильные сигналы"?

Ответ - НИЧЕМ. Разница только в последствиях движения, которые видны ПОЗДНЕЕ. Вам же, как трейдеру, подобное отличие необходимо видеть в НАЧАЛЕ движения, а не в конце.

"БЛЮДЦЕ" ИЛИ ЗАКРУГЛЕННЫЕ МОДЕЛИ ВЕРШИНЫ И ОСНОВАНИЯ

Джон Дж. Мэрфи из книги Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ) Джон Дж. Мэрфи так описывает эту фигуру: "Блюдце", "закругленная вершина", "закругленное основание", "чаша". Эта модель показывает очень медленное, постепенное изменение тенденции при изменении объема торговли, изображенные в нижней части графика, тоже напоминают "блюдце".

В обоих случаях, и для модели вершины, и для модели основания, значение объема уменьшается, когда рынок совершает плавный переход, а потом объем столь же плавно начинает возрастать по мере того, как новая тенденция начинает набирать силу.

РИС. 5.8а Пример "блюдца" на вершине рынка. Тенденция к повышению начинает постепенно ослабевать, рост цен замедляется, а потом начинается плавное движение по направлению к новой тенденции на понижение. Обратите внимание, что объем торговли внизу графика образует свое собственное "блюдце". Данную модель вершины часто называют "перевернутым блюдцем".

Согласны?

Вопросы:

1. сам Джон Дж. Мэрфи так описывает правила нахождения этой фигуры "Что касается измерения модели основания "блюдце", то никаких строгих правил тут не существует (?!). Подумайте почему и вы поймете суть этой фигуры, которую не понял Джон Дж. Мэрфи.

2. что вы будете как трейдер делать, увидев на графике терминала эту фигуру?

Подсказка из Академии трейдинга Masterforex-V - Александр Элдер, Швагер и др. не отнесли эту фигуру к фигурам разворота. Подумайте почему.

V-ОБРАЗНЫЕ МОДЕЛИ ИЛИ "ШИПЫ"

Следующая фигура разворота - локальный максимум (на бычьем тренде) или локальный минимум (на медвежьем тренде), после которого следует резкий стремительный разворот Джон Дж. Мэрфи о модели разворота тренда "шип" Джон Дж. Мэрфи в книге Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org) так характеризует эту фигуру разворота "Рис. 5.9в Пример V-образных переломов. Рынок мазута славится своими внезапными V-образными переломами, напоминающими шипы. Отсутствие переходного периода чрезвычайно затрудняет работу трейдера. Обратите внимание на количество дней ключевого перелома и островных переломов".

Мэрфи писал: "Рис. 5.9а Пример V-образной модели вершины или "шипа". Модели такого типа, как правило, возникают после лихорадочного рынка быков, когда рынок чрезмерно "вытягивается" вверх. Перелом в динамике тенденции либо происходит в день ключевого перелома, либо образуется островной перелом. Рынок "делает поворот на цыпочках" и резко меняет направление движения на противоположное.

Рис. 5.96 Пример V-образной модели или "шипа" для основания рынка. Тенденция к понижению мгновенно сменяется тенденцией к повышению, но происходит это без предупредительного сигнала и переходного периода. Это одна из самых сложных моделей для распознавания и биржевой игры.

Чаще всего V-образному перелому предшествует стремительное развитие рынка, в тенденции почти нет промежуточных поправок, а те, что есть, очень незначительные. Как правило, в динамике такой тенденции присутствует несколько цено¬вых пробелов. Похоже на то, что рыночная ситуация как будто бы вышла из под контроля, рынок превзошел все мыслимые и немыслимые ожидания. И опытный трейдер знает: тут надо держать ухо в остро".

Недостатки критериев модели разворота тренда "шип" у Джон Дж. Мэрфи Джон Дж. Мэрфи: фигура разворота "шип" характеризуется тем, что ее труднее всего распознать в период ее образования, но встречается она довольно часто" Ясное дело, всякий трейдер спит и видит, как бы ему в этой бешеной скачке оказаться на белом коне. Однако в какой-то момент в ходе развития тенденции даже самый опытный трейдер вдруг почувствует неладное. Тут более уместна аналогия с "прогулкой верхом на тигре". Поймать тигра и взгромоздиться ему на спину - это только полдела. Труднее будет потом слезть с него, да еще так, чтобы и лицо не потерять, и руки - ноги не поломать.

Прочтите еще раз объяснение Мэрфи этой фигуры разворота, чтобы понять 1. полное бессилие и непонимание Мэрфи закономерности данной фигурой разворота 2. почему проигрываются трейдеры («фигура встречается часто», когда она возникает, в какой точке ее можно и нужно обнаружить, какой инструмент анализа подскажет, что можно держать сделку и вверх и вниз практически на всю длинну хода, в какой точке заканчивается и многое другое Мэрфи просто не знает, знает «только тут надо держать ухо в остро» и вовремя «почувствовать, что что то неладно») Все это было бы смешно, если бы не было так грустно.

Швагер о модели разворота тренда "шип" Теперь противоположная крайность – математическое объяснение фигуры разворота тренда "шип" у Д.Швагера в книге Технический анализ.Полный курс (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ) Рисунок 6.4. ШИПЫ ВВЕРХ: КАКАО, МАРТ объяснение фигуры у Швагера Ht_1 — максимум предыдущего дня, Ht + 1 — максимум последующего дня, k — устанавливаемый коэффициент (например, k = 0,75), ADTR — средний дневной истинный диапазон в течение последних 10 дней*.

2. Ht - Ct 3 х (С, - L,), Сt — цена закрытия данного дня, Lt — минимум данного дня.

Ht самого высокого максимума за N предшествующих дней, где N — заданная константа (например, N = 50).

Первое из указанных условий гарантирует нам, что шип вверх будет возвышаться над соседними вершинами по крайней мере на три четверти среднего истинного диапазона за последние 10 дней (при значении k = 0,75). Согласно второму условию, закрытие дня будет находиться в нижней четверти дневного диапазона цен (от максимума до минимума). Третье условие, требующее, чтобы максимум данного дня превышал наивысший максимум за последние 50 дней, гарантирует, что данному дню предшествовало повышательное движение цен. (В целом, более высокое значение N будет требовать большего предыдущего роста.) Данное определение шипа приведено для того, чтобы показать возможность построения математически точного описания графической модели.

Возможны и другие определения.

недостатки торговой системы Швагера в нахождении модели разворота тренда "шип" Чтобы понять как трейдеру легче проиграться, чем заработать при ТАКОМ объяснении Д. Швагером фигуры разворота "шип" перевожу объяснение Швагера на понятный язык трейдера:

1. шип возникает в условиях продолжения предыдущего тренда с пробитием сопротивления (локального максимума при восходящем движении) или поддержки (минимума при нисходящем движении). Итого модель ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда. После этого, валютная пара неожиданно и стремительно разворачивается.

НИ Мэрфи, ни Швагер НЕ указывают точки разворота, которая стала бы границей между * откатом (после которого следует продолжение тренда) * разворотом тренда в обратную сторону.

2. ВМЕСТО указания точки разворота Д.Швагер ищет "максимум последних 50 дней" (почему не 51 дня? Или 100 дней?).

3. представляете силу тренда, который 50 дней идет в одном направлении, устанавливая максимум за максимумом? Ровно на 51 день нужно ловить пик и открывать против действующего тренда? А если этот тренд будет продолжаться еще год или несколько лет (см. USDCAD 2002-2006 годов), а «закрытие дня будет находиться в нижней четверти дневного диапазона цен» - обыкновенный откат, после которого тренд снова продолжится, а не развернется?

Догадываетесь, чем закончатся для вас подобные эксперименты в надежде найти на 51 день локальный максимум (минимум) и открыться от него против сильного тренда?

См. рис w1 USDCAD 2002-2006 годов на более мелких тайфремах - н1-4 можно привести множество "шипов", которые с точки зрения более крупного таймфрема (w1) в течение 4-х лет(!) так и не изменили медвежий тренд валютной пары USDCAD.

Канадец Н1 (23.08-12.09.2006) Канадец Н Представляете, сколько проигралось трейдеров по методике Швагера, считавших, что с 51 дня на сильном тренде должна быть модель «ШИПА», т.е.

РАЗВОРОТА тренда?

Кстати, с такой характеристикой подобных «научно-математических методов» согласен и сам Швагер, который чуть ниже писал:

"В приведенных примерах по крайней мере один разворотный день был отмечен вблизи фактического максимума. Однако часто в ходе повышательной тенденции происходит несколько верхних разворотов, которые дают ложные сигналы и не наблюдается дня верхнего разво¬рота вблизи фактической вершины. Можно сказать, что дни верхнего разворота дают 100 сигналов на каждые 10 максимумов. Иными словами, дни разворота иногда подают превосходные сигналы, но гораздо чаще ложные.

На мой взгляд, стандартное определение дня разворота настолько склонно генерировать ложные сигналы, что делает его бесполезным в качестве индикатора рынка.

ДНИ РАЗВОРОТА — СИГНАЛ, КОТОРЫЙ КРИЧАЛ «ИДУТ МЕДВЕДИ!»: ХЛОПОК, ИЮЛЬ Примечание: R — день разворота.

ШИПЫ И ДНИ РАЗВОРОТА ОДНОВРЕМЕННО: КОФЕ, СЕНТЯБРЬ

Подсказка из Академии трейдинга Masterforex-V Для того, чтобы разобраться в модели разворота "шип" необходимо понять то, что осталось неясным для Д.Швагера 1. чем "шип" КОРРЕКЦИИ (нижний на рисунке из книги Д.Швагера) отличается от шипа действительного РАЗВОРОТА тренда?

2. как происходит этот разворот на мелких таймфремах.

3. в каком случае разворот мелких таймфремов превращается * в разворот крупных таймфремов * в коррекцию (после которой следует новая волна тренда) Модели разворота в торговой системе Masterforex-V 1. все модели разворота трейдеру форекса необходимы для одного - закрыть сделку по старому тренду и открыть сделку в противоположную сторону.

2. все фигуры разворота имеют одну общую СУТЬ на которую не обратили внимание классики технического анализа.

3. если внимательно изучить рисунки разворота в книгах Мэрфи, Швагера, Наймана и др. классиков форекса, можно сделать неутешительный вывод, что этой СУТИ разворота тенденции они или не понимают или специально рисунки в их книгах сделаны таким образом, чтобы читатель не мог понять эту суть разворота тенденции (тренда).

4. модели разворота можно условно разделить * очень сильные сигналы - это фигуры "голова и плечи", шип, алмаз (бриллиант) * сильные сигналы - "тройная вершина"("дно") и "двойная вершина"("дно") а) общее между фигурами разворота - это СУТЬ разворота, общая для всех фигур б) различие между ними - это ФОРМА разворота 5. каждый разворот начинается на мелких таймфремах - далее бинарная закономерность с очень четкими критериями в торговой системе MasterforexV - движение мелких таймфремов может превратиться * в разворот более крупного временного графика * или ограничиться его коррекцией (после которой следует новая волна тренда) До тех пор, пока вы не разберетесь в этом вопросе - не открывайте реальный торговый счет на форексе - проиграетесь.

Технический анализ – фигуры продолжения тренда – прямоугольник Значение фигур продолжения тренда вытекает из их названия. Это фигуры коррекции (НЕ разворота) сильного тренда, после окончания которых следует ожидать новую волну ПРЕЖНЕГО тренда Фигурами продолжения тренда являются • прямоугольники • флаги • клин • гэп т.е. это фигуры, известные во всем мире каждому новичку форекса, т.к. входят в обязательный базовый курс обучения.

Казалось бы чего проще – видишь эту фигуру ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда – открывай сделку ПО ПРЕЖНЕМУ тренду и получай профит. Тогда почему проигрываются более 95% трейдеров форекса?

• из за того, что эти фигуры слишком просты?

• или потому, что классики технического анализа слишком упрощенно изложили эти модели Д.Швагер в книге Технический анализ.Полный курс (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ) так обозначил проблему работы трейдера в торговом диапозоне (четырехугольнике) "В целом, рынки большую(!) часть времени проводят в торговых диапазонах. Однако в них, к сожалению, очень трудно(!) вести прибыльную торговлю. На деле большинство технический трейдеров, вероятно, обнаружат, что наилучшая стратегия, которую они могут применить к торговым диапазонам, — это свести к минимуму(!) свое участие на подобных рынках" Поэтому весь последующий материал постарайтесь читать под одним углом зрения – ПОЧЕМУ при этих простых фигурах продолжения тренда проигрывается более 95% трейдеров всего мира?

* в чем противоречия и трудности этих фигур для трейдеров форекса?

* в чем типичные ошибки трейдеров в обнаружении этих фигур и работы чтобы их не повторять при реальной торговле?

* какие точки подтверждают ПРОДОЛЖЕНИЕ прежнего тренда?

* где точки отмены прежнего тренда и начала НОВОГО тренда?

Прямоугольники Джон Дж. Мэрфи о модели продолжения тренда "прямоугольник" Джон Дж. Мэрфи в книге Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ) так характеризует эту фигуру продолжения тренда Иногда прямоугольник называют "торговым (рыночным) кори¬дором" wm областью застоя. В терминах теории Доу он называется "линией".

Независимо от названия, подобная модель обычно обозначает период консолидации в развитии текущей тенденции и обычно завершается продолжением движения цен в том же направлении Рис. 6.да Пример бычьего прямоугольника при восходящей тенденции. Такую конфигурацию также называют "торговый или рыночный коридор". Она образуется при флуктуациях цен в пределах двух горизонтальных линий тренда. Данную модель называют также областью застоя.

Рис. 6.96 Пример медвежьего прямоугольника. Хотя прямоугольники обычно считаются моделями продолжения тенденции, трейдер должен всегда быть готовым к сигналам их "перерождения" в одну из моделей перелома тенденции Швагер о работе в торговом диапозоне ("прямоугольнике") Д.Швагер писал: "Торговый диапазон — это горизонтальный коридор, охватывающий колебания цен за продолжительный период.

В целом, рынки большую(!) часть времени проводят в торговых диапазонах. Однако в них, к сожалению, очень трудно(!) вести прибыльную торговлю.

На деле большинство технический трейдеров, вероятно, обнаружат, что наилучшая стратегия, которую они могут применить к торговым диапазонам, — это свести к минимуму(!) свое участие на подобных рынках" Комментарии: рекомендация Швагера трейдерам - большую часть времени находитесь вне рынка.

Правила работы Швагера в торговом диапозоне ("прямоугольнике") - ПРОБОЙ ТОРГОВОГО ДИАПАЗОНА Пробой за пределы торгового диапазона (рис. 4.5 и 4.6) предполагает грядущее движение цен в направлении пробоя. Значимость и надежность пробоя часто повышают следующие факторы:

1. Продолжительность торгового диапазона. Чем больше продолжительность торгового диапазона, тем потенциально более значительны масштабы будущего пробоя.

2. Узость диапазона. Пробои из узких диапазонов дают, как правило, особенно надежные сигналы к торговле. Более того, такая торговля может быть исключительно привлекательной, поскольку обоснованные защитные остановки предполагают сравнительно низкий денежный риск.

3. Подтверждение пробоя. Довольно обычной является ситуация, когда цены вырываются из торгового диапазона всего лишь на небольшую величину или только на несколько дней, а затем возвращаются обратно в диапазон. Одной из причин этого является то, что участники рынка, желая застраховаться от сильного движения цен после пробоя торгового диапазона, выстав¬ ляют защитные стоп-приказы в области, находящейся недалеко за пределами торгового диапазона. Вследствие этого незначительное движение цен наружу может иногда спровоцировать исполнение значительного числа защитных приказов. Как только этот первоначальный наплыв приказов удовлетворен, пробой иссякает, если под ним нет прочных фундаментальных причин и поддерживающих покупок (или мощных продаж в случае пробоя нижней границы), которые бы закрепляли тенденцию.

Принимая во внимание эти особенности поведения цен, надежность пробоя торгового диапазона в качестве сигнала о начале тенденции значительно повышается, если цены все еще остаются вне диапазона спустя несколько дней (например, пять). Могут использоваться и другие виды подтверждений — минимальное процентное изменение цены ГЛАВА 4. ТОРГОВЫЕ ДИАПАЗОНЫ после пробоя, заданное число дней быстрого движения цены (описываются в гл. 6) и т.д. Ожидая подтверждения пробоя, мы можем упус¬тить часть прибыли за несколько дней в начале тенденции. Тем не менее, это поможет нам избежать многих «ложных» сигналов. Чистый результат этого компромисса будет зависеть от принятых условий подтверждения и должен оцениваться каждым трейдером самостоятельно. Ключевым моментом, однако, является то, что трейдеру следует экспери¬ментировать с различными условиями подтверждения, а не слепо сле¬довать за всеми пробоями.

Торговый диапазон

ФЛАГ НАД ВЕРХНЕЙ ГРАНИЦЕЙ ТОРГОВОГО ДИАПАЗОНА КАК СИГНАЛ РОСТА ЦЕН: СОЕВАЯ МУКА, ИЮЛЬ

Александр Элдер о модели продолжения тренда "прямоугольник" - работа * ВНУТРИ прямоугольника на отскок от уровня * ВНЕ прямоугольника на его пробитие Прямоугольник (Rectangle) - это фигура, где цены движутся между двумя параллельными линиями. Они обычно горизонтальны, но иногда могут быть и наклонными (см. ”Линии и флаги”). Для того, чтобы нарисовать прямоугольник, необходимо е точки. Верхняя линия соединяет две верхних точки максимума, а нижняя - два минимума (рис. 13). Эти линии следует проводить через края областей консолидации цен, а не через экстремальные значения (см. главу 3.2).

Верхняя линия прямоугольника показывает сопротивление, а нижняя - поддержку. Верхняя линия показывает где "быки" теряют энтузиазм, нижняя где выдыхаются "медведи". Прямоугольная форма показывает, что "быки" и "медведи" равны по силе. Ключевой вопрос состоит в том, кто, "быки" или "медведи", в конечном итоге окажутся победителями.

Есть несколько методов для предсказания того, что последует за прямоугольником. Измерьте высоту прямоугольника и отложите ее от прозванной линии в направлении прорыва. Это его минимальный прогнозируемый уровень цен. Максимальный проектируемый уровень цен получается, если взять длину прямоугольника и отложить ее вертикально в направлении прорыва. Тони Пламмер пишет, что прямоугольник является частью спирального развития тренда. Он рекомендует измерить высоту прямоугольника, умножить ее на три числа Фибоначчи (1,618; 2,618; 4,236) и отложить эти значения в направлении изменения цен для получения прогнозируемых уровней цен.

"Правила игры" при моделе прямоугольник от Александра Элдера Торговцы в зале могут получить прибыль от колебания цен в пределах прямоугольника, но большие деньги делаются на игре в сторону прорыва.

1. Играя в пределах прямоугольника, покупайте на нижней границе и продавайте на верхней. Осциляторы помогут вам решить, когда цены готовы развернуться в пределах прямоугольника. Стохастика (Stochastic), индекс относительной силы (RSI) и %R Вильямса (Wm%R) (см. главу 4), указывают на изменение движения цен в прямоугольнике, когда они доходят до своих ключевых уровней меняют направление движения.

Если вы покупаете на нижней границе прямоугольника, то поместите меры предосторожности чуть ниже нижнего края прямоугольника. Если вы продаете у верхнего края прямоугольника, поместите остановку чуть выше него. Вам придется быть очень чутким и извлекать прибыль при первых признаках поворота цен. Внутри прямоугольника малейшее промедление очень опасно.

2. Чтобы выяснить, прорыв в какую сторону более вероятен, проанализируйте рынок в большем временном масштабе, чем тот, на котором вы играете. Если вы хотите поймать прорыв на дневном графике, поищите тренд на недельном, поскольку в направлении тренда прорыв более вероятен (см. главу 9.1).

3. Если вы покупаете при восходящем прорыве или продаете при нисходящем, то поместите остановку немного внутри прямоугольника. Возможен откат к границе прямоугольника при малом объеме сделок, но цены не должны вернуться внутрь него, если прорыв настоящий.

Правила работы при моделе прямоугольник от Джон Дж. Мэрфи Правила работы при фигуре прямоугольника у Мэрфи схожи с правилами Александра Элдера Некоторые трейдеры используют колебания цен внутри "торгового коридора" для биржевой игры. Они покупают на спадах, когда цены оказываются у нижней границы, и продают на оживлениях при достижении ценами верхней границы "коридора". Благодаря четко определенным границам "коридора", подобная тактика дает трейдеру некоторые преимущества, позволяя получать прибыль в условиях неопределенного рынка. Поскольку при такой игре позиции открываются вблизи известных границ "коридора", рискованность сделок относительно невелика и легко просчитывается.

Пока границы "торгового коридора" не нарушены, данный подход (позволяющий получать прибыль без учета тенденции рынка) может оказаться довольно успешным. При прорыве границ "коридора" трейдер не только немедленно закрывает последнюю убыточную позицию, он также может заключить новую сделку в направлении возникшей тенденции Правила работы в прямоугольнике Эрика Наймана Подробно см. http://www.masterforex-v.org/002_002.htm Эрик Найман («Малая энциклопедия трейдера») (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ) Все сигналы Эрика Наймана я условно разделил на 3 категории – так легче понять логику Наймана в определении * сильного сигнала (по тренду с пробитием наклонного канала - сигнал сильный +++) * средней силы (по тренду с пробитием горизонтального канала - сигнал средней силы ++) * слабого сигналов (ПРОТИВ прежнего тренда с пробитием горизонтального канала - слабый сигнал +) В итоге - пробитие прямоугольника * по старому тренду - по Найману "сигнал средней силы" * против прежнего тренда - "слабый сигнал" Противоречия работы в прямоугольнике у Александра Элдера Внимательно прочитайте правила работы Александра Элдера и Джона Мэрфи о работе * внутри прямоугольника (Д.Швагер не работает в этом диапозоне) * при пробитии уровней прямоугольника Все просто? Или проблемы увидели? Например, как по правилам игры в прямоугольнике по методике Александра Элдера можно проиграть трейдеровский депозит Еще раз внимательно см. на рисунок Александра Элдера 1. как совместить между собой 2 взаимоисключающий правила Элдера при работе на отскок и на пробитие прямоугольника? Работа трейдера А) на пробитие уровня – «Торговцы в зале могут получить прибыль от колебания цен в пределах прямоугольника, но большие деньги делаются на игре в сторону прорыва»

Б) на отскок от уровня - «Если вы покупаете на нижней границе прямоугольника, то поместите меры предосторожности чуть ниже нижнего края прямоугольника»

2. посчитайте сколько раз у вас сработают «меры предосторожности» (стоп-лосс), взяв за основу тактику классиков форекса "При прорыве границ "коридора" трейдер не только немедленно закрывает последнюю убыточную позицию, он также может заключить новую сделку в направлении возникшей тенденции" • ложное пробитие вниз прямоугольника А-В (читай правила 1 Элдера) • ложное пробитие вверх прямоугольника А-В • ДВАЖДЫ ложное пробитие прямоугольника С-Д (третий раз истинное пробитие) Вопрос - что не поняли (а если поняли, то не захотели рассказать трейдерам) классики технического анализа в вопросе ложного и истинного пробития технических уровней прямоугольника.

3. Критерии отскока или пробития уровня у А. Элдера Если объем растет при приближении к верхней границе, то более вероятен прорыв вверх, а если объем растет при приближении к нижней границе, то более вероятен прорыв вниз. Истинный прорыв из прямоугольника подтверждается увеличением объема на треть или половину от среднего значения за последние пять дней. Если объем низок, то это, скорее всего, ложный прорыв.

Напоминаю, на букмекерском рынке форекса показателя ОБЪЕМА НЕТ, а значит нет основного критерия, указанного Элдером 4. в чем критерии истинного пробития уровня от ложного?

5. осцилятор - не лучший инструмент для работы на границах торгового диапозона (четырехугольника) Д. Швагер: "Хотя существуют методики, которые могут быть прибыльными в торговых диапазонах — например, осцилляторы, проблема заключается в том, что их использование на трендовых рынках приводит к катастрофе, и хотя торговые диапазоны легко увидеть в прошлом, их почти невозможно прогнозировать. Следует также отметить, что большинство графических моделей (например, разрывы, флаги и т.п.) теряют свое значение, если они возникают внутри торгового диапазона."

6. Возникает вопросы - если валюта «большую часть времени проводит в торговом диапазоне», то почему так неохотно классики технического анализа пишут на эту тему?

• Элдер несколько абзацев (зато o «биржевых уроках анонимных алкоголиков» и об обществе "анонимных неудачников" многочисленные страницы) • Швагер лишь о пробое торгового диапазона, о технике работы на отскок ("несколько лет внутри торгового диапазона"!) ни слова * для Мэрфи вообще все просто (без указания каких либо критериев) - " При прорыве границ "коридора" трейдер не только немедленно закрывает (!) последнюю убыточную позицию, он также может (?) заключить новую сделку в направлении возникшей тенденции". Далее см. рисунок Элдера и подсчитайте за какое время проиграет Мэрфи свой трейдеровский депозит при тех ложных пробитиях, что на рисунке.

• Билл Вильямс о тренде, а о флете в прямоугольнике – одни опасения «как бы не потерять деньги при работе в грязи» (флете, прямоугольнике) Надеюсь не надо объяснять ПОЧЕМУ и в каком единственном случае происходит подобное?

НЕ ЗНАЮТ классики технического анализа ответы на эти вопросы.

Надеюсь, я подробно объяснил как при рассмотрении первой классической модели ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда можно проиграть трейдеровский депозит?

Теперь о том как заработать, понимая ошибки классиков форекса Подсказки из торговой системы Masterforex-V 1. фигура прямоугольник - это флет, суть которого - приостановка движение по прежнему тренду и собирание скользящих средних перед рывком по прежнему или новому тренду.

2. с этой точки зрения еще раз внимательно посмотрите на рисунок Александра Элдера и постарайтесь понять в чем Элдер допустил ошибку на этих прямоугольниках?

Что нужно добавить к рисунку Элдера, чтобы методика работы по пробитию прямоугольника ( «большие деньги делаются на игре в сторону прорыва») была простой, понятной и безошибочной даже для новичка форекса? Нарисуйте на бумаге фигуру истинного пробития технического уровня и вам станут понятны ошибки Элдера 3. в каком случае вы будете работать на отскок от уровней прямоугольников?

* начертите на бумаге фигуру при наличии которой вы откроете сделку на отскок. Фигура одинаковая (точнее противоположно зеркальная) для отскока от поддержки и отскока от сопротивления.

* вы будете открывать сделки в обе стороны (как рекомендует Элдер или в одну?).

* в какую сторону работа на отскок безопастнее (buy от поддержки или sell от сопротивления прямоугольника соответственно для левой и правой частей рисунка)?

4. какие инструменты анализа форекса (кроме осцилятора) могут безошибочно подсказать * ложное пробитие * истинное (действительное) пробитие * отскок 5. если нет показателя объема на букмекерском рынке форекса, что для вас будет служить критерием и подтверждением для работы на отскок или пробитие уровня поддержки (сопротивления)?

6. размещение стоп-лоссов (точнее замка-локка). Еще раз прочтите рекомендацию Элдера "3. Если вы покупаете при восходящем прорыве или продаете при нисходящем, то поместите остановку немного внутри прямоугольника. Возможен откат к границе прямоугольника при малом объеме сделок, но цены не должны вернуться внутрь него, если прорыв настоящий" См. рис А-В перед ИСТИННЫМ прорывом поддержки В - евро/доллар трижды(!) возвращался во внутрь прямоугольника и трижды (!) у вас сработал бы стоп-лосс если бы вы слепо следовали рекомендациям Александра Элдера.

Вопрос: где бы вы разместили стоп-лосс, учтя ошибку Александра Элдера?

Каким одним словом вы могли бы назвать уровень А-В и почему цена может неоднократно его пересекать, не отменяя направление тренда. Пробитие каких точек приведет к возможной смене тренда?

7. ложное пробитие уровня - это естественный процесс движения валют на рынке форекс (на рисунке Элдера прекрасно показано, что ложных пробитий технических уровней БОЛЬШЕ, чем истинных, на которых Элдер рекомендует делать "большие деньги". Вопросы * как вы высчитаете точку окончания ложного пробития уровня (например, в прямоугольнике А-В на рисунке Элдера)?

* в какой точке пробитие прямоугольника А-В превращается в ложное?

* какие инструменты, кроме осциллятора будут вам подсказывать, что данное пробитие ЛОЖНОЕ * начертите на бумаге фигуру графическую фигуру ложного пробития уровня (тогда вы поймете СУТЬ ложного пробития и ответите на вопросы, на которые не сумели ответить Элдер и Швагер) 8. еще раз посмотрите на троекратное пробитие поддержки В с возвратом во внутрь прямоугольника на рисунке Элдера и отметьте критерии почему этот медвежий прорыв превратился с третьей попытки в ИСТИННЫЙ.

9. при каком условии фигура продолжения тренда "четырехугольник" могла превратиться в фигуру РАЗВОРОТА тренда (назовите эти фигуры и как бы они выглядели на рисунке Элдера графика евро/доллара)?

Я обозначил 9 подсказок, детальное знание которых * надеюсь объясняет, как и почему приверженцы торговых систем Элдера, Мэрфи и др. проигрывают депозиты при "простых" фигурах продолжения тренда * знание ответов на эти подсказки обязательно для любого трейдера форекса, решившего открыть реальный торговый счет на рынке форекс Гэп, Разрыв (Gaps) это ценовой разрыв, между двумя последующими свечами -закрытием одной свечи и открытие следующей свечи на значительном расстоянии от предыдущей свечи.

Рис. гэпа из книги Эрика Наймана Малая энциклопедия трейдера Рис. гэпа из книги Д. Швагера Технический анализ.Полный курс (гэп после фигуры продолжения тренда флаг) причины гэпа... и лукавство "классиков форекса" 1. для биржевой торговли (фондового, товарного и др. рынка) гэп явление понятное и закономерное. В промежутке между закрытием биржи вечером и ее открытием на следующее утро могут произойти значимые события (например, новости о природных катаклизмах, выступление ведущих политиков и финансистов и т.д.) в результате которых, акции предприятия (или цена фьючера на определенный товар) могут подняться или упасть. В результате, на следующее утро котировки открываются с гэпа (значительного роста или падения) 2. для форекса (внебиржевого рынка) природу гэпов не смог описать ни один из классиков форекса. (Если не брать во внимание логичный гэп между закрытием торгов в пятницу вечером и открытие в ночь с воскресенья на понедельник, на форексе на первый взгляд нет причин для гэпа).

Так, Корнелиус Лука писал о закономерности ценового разрыва (гэпа) для рынка валютных фьючеров, т.к. "их рынки открыты для сделок только около трети торгового дня. Например, крупнейший в мире рынок валютных фьючеров - Чикагский международный валютный рынок - открыт для сделок только с 7.20 утра до 2.00 дня"...

Для валютного рынка форекса, по мнению К.Луки "непрерывность столбикового графика валютного рынка может нарушаться лишь между пятницей и понедельником".

Аналогичное мнение найдем у Наймана.

Найман пишет: "На круглосуточных валютных рынках спот появление гэпа достаточно редкое явление, возможное только(!?) на переходах из одной недели в другую" (Эрик Найман Малая энциклопедия трейдера, стр. 51) Так ли это?

см. рисунки графиков торгов за август 2006г Еще один факт - гэп на рынке форекс... из книги Наймана Малая энциклопедия трейдера Краткий вывод: гэпы на форексе существуют не только между сменой календарной недели и об этом известно каждому РЕАЛЬНОМУ трейдеру форекса Поэтому для трейдера форекса принципиально А) знание причин и последствий гэпа на котировках валютных пар форекса Б) тактику торговли при гэпе, а именно • точки открытия сделки, • закрытия сделок, • точки продолжения движения в сторону гэпа • точки разворота в противоположную сторону гэпа Джон Дж. Мэрфи о гэпе - "ценовом пробеле" Джон Дж. Мэрфи в книге Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ) так характеризует эту фигуру продолжения тренда "Для рыночного прогнозирования очень большое значение имеет тип пробела и место его нахождения.

Четыре типа пробелов Существует четыре типа пробелов:

* простой пробел (com¬mon gap), * пробел "на разрыв" (breakaway gap), * пробел "на отрыв" или измерительный пробел (runaway or measuring gap) * пробел "на излет" (exhaustion gap).

Простой пробел. Для нужд прогнозирования этот тип пробелов является наименее пригодным. Чаще всего он возникает на вялых рынках, где уровень торговой активности относительно невелик, или посреди горизонтальных торговых "коридоров". В любом случае, этот тип пробела скорее говорит об отсутствии интереса, когда сравнительно небольшие торговые поручения могут привести к возниконовению пробелов на графике. Большинство аналитиков вообще не принимают такие пробелы в расчет.

Пробел "на разрыв". Этот тип пробела обычно встречается при завершении важных ценовых моделей и, как правило, говорит о начале существенных изменений на рынке. После того, как заканчивается формирование важной модели основания (например, перевернутой модели "голова и плечи"), прорыв (в данном случае линии "шеи") часто происходит в виде пробела "на разрыв". Прорывы из основных моделей вершины или основания рынка являются своеобразной питательной средой для возникновения пробелов этого типа. Прорыв важной линии тренда, знаменующий собой перелом в тенденции, тоже может прийтись на пробел "на разрыв".

Рис.4.24а Три типа пробелов на графике. Пробел "на разрыв" дает сигнал о завершении модели основания. Пробел "на отрыв" приходится на середину ценового движения (почему и называется еще "измерительным" пробелом), восходящий пробел "на излет" и следующий за ним в течение недели нисходящий пробел "на разрыв" образуют "островной перелом" на вершине. Обратите внимание, что пробелы "на разрыв" и "на отрыв" не были заполнены по мере движения цен вверх. На практике так обычно и происходит.

Пробелы "на разрыв" обычно сопровождаются повышением объема торговли. Как правило, они не заполняются. Цены могут вернуться на уровень верхней границы пробела (в случае бычьего прорыва), они даже могут закрыть часть пробела, но тем не менее какая-то часть его все равно останется незаполненной. Существует любопытная закономерность: чем больше объем после возникновения такого пробела, тем меньше вероятность того, что он будет заполнен.

Рис. 4. 246 На этом графике ясно видны три нисходящих пробела, имевших места с августа по октябрь, когда основная тенденция была к понижению.

Падение цен началось с пробела "на разрыв, измерительный пробел, как всегда, пришелся на середину тенденции, а пробел "на излет возник за неделю до того, как цены достигли основания. Обратите внимание, что первые два нисходящих пробела не были заполнены. Полное заполнение пробела "на излет", как правило, свидетельствует о переломе той или иной степени в динамике тенденции.

Рис. 4.24s Два пика, в мае и в августа, на рынке кофе явно пришлись на островные переломы. Обратите внимание, что в обоих случаях недельная динамика цен стоит особняком, как островок в океане. По обеим сторонам - пробелы.

Пробел "на отрыв" или измерительный пробел. Допустим, в течение какого-либо времени наблюдается движение рынка в определенном направлении. Приблизительно в середине этого движения цены совершают скачок, в результате которого образуется этот новый тип пробела (а иногда не один, а целая серия). Он называется пробел "на отрыв ". Этот тип пробела отражает ситуацию, при которой рынок без малейших усилий движется в определенном направлении при невысоком объеме торговли. При восходящей тенденции это свидетельство сильного рынка. При нисходящей — говорит о его слабости. Пробелы "на отрыв " также служат уровнями поддержки ниже рынка при промежуточных поправках, и, как правило, не заполняются. Как и в предыдущем случае, если цены опустились ниже уровня пробела "на отрыв", то для восходящей тенденции это признак слабости.

Данный тип пробелов еще называется "измерительным" пробелом, так как он обычно приходится почти на середину существующей тенденции. Таким образом, измерив расстояние, которое тенденция прошла в своем развитии от точки первоначального сигнала или прорыва, мы можем рассчитать ее предположительную протяженность. Для этого надо умножить пройденное расстояние на два.

Пробел "на излет". Это последний тип пробелов, который появляется ближе к концу ценового движения. После того, как все ориентиры уже достигнуты, и другие два типа пробелов ("на разрыв" и "на отрыв") уже зафиксированы на графике, аналитику следует ждать появления пробела "на излет". Незадолго до окончания восходящей тенденции цены, что называется, на последнем издыхании вырываются вперед, образуя пробел. Однако их хватает ненадолго, и через несколько дней они начинают падать. Как только цена закрытия оказы¬вается ниже уровня этого последнего пробела, аналитик получает окончательное подтверждение, что то был пробел "на излет". В этом классическом примере полное заполнение пробела при восходящей тенденции является очень сильным медвежьим признаком.

Островной перелом Иногда после восходящего пробела "на излет" цены удерживаются приблизительно на одном уровне день-два, иногда неделю, а потом резко падают вниз, образуя нисходящий пробел "на разрыв". Таким образом, эти несколько дней на графике выглядят как островок, окруженный со всех сторон водой. Комбинация из восходящего пробела "на излет" и следующего за ним нисходящего пробе¬ла "на разрыв" образует модель островного перелома, которая, как правило, говорит о некотором переломе в динамике рынка. Степень же важности этого перелома зависит от "координат" этого островка в общей структуре тенденции" Классификация гэпов-разрывов (Gaps) Джека Швагера (Д. Швагер Технический анализ.Полный курс см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ) Существует четыре основных вида разрывов:

1. Обычный разрыв (Common Gap). Этот вид разрыва происходит в пределах торгового диапазона и не особенно важен.

2. Разрыв при пробое уровня (Breakaway Gap). Этот вид разрыва наблюдается, когда цены «вылетают» за пределы торгового диапазона, уходя из области, где велась активная торговля. Разрыв при пробое уровня, остающийся незаполненным в течение нескольких дней, является одним из самых важных и надежных графических сигналов.

3. Разрыв ускорения (Runaway Gap). Этот вид разрыва имеет место, когда тенденция ускоряется. Он является характерной чертой сильного «бычьего»

и «медвежьего» рынков. На особенно мощных рынках «быков» и «медведей» разрывы ускорения могут происходить изо дня в день (рис. 6.1-6.3) разрыва наблюдается после значительного движения цен, и за ним вскоре следует разворот тенденции (рис. 6.1 и 6.2). Разрыв истощения может показаться особенно полезным техническим сигналом, пока не поймешь, что различие между ним и разрывом ускорения можно обнаружить только задним числом. Однако в некоторых случаях разрыв истощения можно распознать на очень ранней стадии разворота тенденции 4. Разрыв истощения (Exhaustion Gap). Этот вил разрыва наблюдается после значительного движения цен, и за ним вскоре следует разворот тенденции (рис. 6.1 и 6.2). Разрыв истощения может показаться особенно полезным техническим сигналом, пока не поймешь, что различие между ним и разрывом ускорения можно обнаружить только задним числом. Однако в некоторых случаях разрыв истощения можно распознать на очень ранней стадии разворота тенденции (см. обсуждение островных разворотов).

Итого по этим рисункам постарайтесь увидеть четкую грань между 4-мя видами гэпов 1. Обычный разрыв (Common Gap).

2. Разрыв при пробое уровня (Breakaway Gap).

3. Разрыв ускорения (Runaway Gap).

4. Разрыв истощения (Exhaustion Gap).

Корнелиус Лука о гэпе - "ценовом пробеле" Корнелиус Лука в книге Применение технического анализа на мировом валютном рынке (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ) фактически повторил все основные положения Джон Дж. Мэрфи и Д.Швагера о гэпе как фигуре продолжения тренда "Существуют четыре типа разрывов: обычный (ценовой), прорывающий разрыв (разрыв на прорыв), разрыв на отрыв и разрыв на излет" Найман о точках открытия сделки при гэпе (Э. Найман Малая энциклопедия трейдера.

Э.Найман.Мастер-трейдинг.Секретные материалы см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ) любой гэп Найман считает фигурой продолжения тренда * рис слева - "сигнал сильный +++ хорошая позиция для открытия вниз" * рисунок справа - "сигнал сильный +++ хорошая позиция для открытия вверх" Обратите внимание на точку открытия сделки - момент открытия гэпа, независимо от направления тренда.

Общие выводы о гэпе из трудов классиков форекса 1. гэп – это фигура продолжения тренда 2. гэп лучше всего рассматривать с точки зрения уровней сопротивления и поддержки (см. классификацию гэпов Д.Швагера) • гэп ВНУТРИ флета (торгового диапозона) - Обычный разрыв (Common Gap).

• гэп при пробитии уровней флета (торгового диапозона) - Разрыв при пробое уровня (Breakaway Gap).

• гэп ускорения (гэп "на отрыв" ) - закрепление ЗА пробитым техническим уровнем флета • гэп на излет (Разрыв истощения) – выполнение целей прежнего тренда перед сменой данного тренда что классики не указали о гэпе (из материалов Академии трейдинга Masterforex-V) 1. причины гэпа на форексе - они в том, что есть участки ЗАКОНОМЕРНОГО движения валютных пар форекса, которые Организатор всемирной игры форекс и брокеры пытаются пройти как можно быстрее данный участок движения, в т.ч. через гэп, что позволяет им открывать сделки трейдерам во второй половине данного ЗАКОНОМЕРНОГО движения 2. различие между гэпом на излет и гэпом ускорения, т.е. между гэпом * продолжения тренда, предполагающей доливку к открытым позициям.

* окончания тренда, предполагающей закрытие открытых позиций.

3. классики технического анализа не указали точку смены направления тенденции тренда (т.е. у классиков форекса гэп на излет может быть виден по ОКОНЧАНИЮ движения, а не в начале и в ходе движения как требуется реальному трейдеру форекса) 4. классики технического анализа не указали точки закрытия сделок, • точки продолжения движения в сторону гэпа • точки разворота в противоположную сторону гэпа 5. согласны ли вы с методикой подсчета целей движения Джон Дж. Мэрфи Джон Дж. Мэрфи писал:

"Данный тип пробелов еще называется "измерительным" пробелом, так как он обычно (?) приходится почти (?) на середину существующей тенденции. Таким образом, измерив расстояние, которое тенденция прошла в своем развитии от точки первоначального сигнала или прорыва, мы можем рассчитать ее предположительную протяженность. Для этого надо умножить пройденное расстояние на два".

Вопрос: какие методики более точны для подсчета целей движения, чем те, которые указал Джон Дж. Мэрфи и Корнелиус Лука (предыдущий ход валюты умножаем на цифру 2) Чтобы было понятно к каким убыткам может привести данная "рекомендация" Джон Дж. Мэрфи посмотрите на итоги движения при гэпе 29.08.2006г на более крупных таймфремах рисунки гэпов см. рисунки графиков торгов за август 2006г Подсказки из материалов Академии трейдинга Masterforex-V 1. одним из основных критериев различия между гэп ускорения (гэп "на отрыв" ) и гэпом окончания тренда (гэп на излет) классики технического анализа называют объем сделок...

Вопрос: что для вас будет критерием между гэпами продолжения и окончания тренда на внебиржевом рынке форекса?

2. подсчет целей движения при гэпе (как показано выше методика Джон Дж. Мэрфи и Корнелиуса Лука, умножающих предыдущий ход валюты на цифру 2 не выдерживает никакой критики, тем более они не указали даже таймфрема) Вопрос: как можно подсчитать цели движения при гэпе на м1, м5, м15, н1 и т.д. с погрешностью не более несколько пипсов (из за того, что брокеры дают котировки с погрешностью на эту величину) 3. где вы будете открывать сделки при гэпе? Где расположите стоп (отложенный ордер в обратную сторону) 4. в каком случае при гэпе вы откроете сделку в обратную сторону гэпа? Что будет служить вам уровнем сопротивления и поддержки?

5. в чем связь гэпов и волновой теории Эллиота (данную проблему классики технического анализа так же не осветили в вопросе о гэпе) Без четкого ответа на эти и другие вопросы, я бы не советовал бы вам открывать реальный торговый счет на форексе... проиграетесь.

ФИГУРЫ ПРОДОЛЖЕНИЯ ТРЕНДА – ФЛАГ, ВЫМПЕЛ, КЛИН

Джон Дж. Мэрфи в книге Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ) так характеризует эту фигуру продолжения тренда Модели флаг и вымпел знаменуют короткие паузы в динамично развивающейся тенденции. Формированию этих моделей на графике должна предшествовать крутая и почти прямая линия движения цен. Они обозначают рынки, которые в своем развитии вверх или вниз как бы обгоняют сами себя и поэтому на какое-то время должны остановится и передохнуть, прежде чем продолжать движение в прежнем направлении.

Флаги и вымпелы относятся к наиболее надежным моделям продолжения тенденции. Перелом тенденции на этих моделях проявляется очень редко.

Посмотрите на примерах (рис. 6.7а и б), как похожи эти две модели. Прежде всего обратите внимание на быстрый рост цен в сочетании с большим объемом, предшествующий появлению модели, а также на резкое снижение активности по мере ее формирования, что сигнализирует о вступлении рынка в фазу консолидации. Затем активность бурно возрастает при прорыве верхней линии тренда.

Рис. 6.7a Пример бычьего флага. Модель обычно появляется после резкого движения цен и знаменует короткую паузу в развитии тенденции.

Направление наклона флага противоположно направлению ценовой тенденции. Во время его формирования объем торговли уменьшается, а затем, при прорыве линии тренда, увеличивается. Такая модель обычно появляется посередине ценового движения.

Построение моделей флаг и вымпел Построение этих двух моделей почти не отличается. Флаг напоминает параллелограм или прямоугольник, ограниченный двумя параллельными линиями тренда с наклоном от направления движения преобладающей тенденции. При нисходящей тенденции флаг должен быть немного направлен вверх.

Модель вымпел можно определить по двум сходящимися линиям тренда и более горизонтальному расположению. Вымпел напоминает небольшой симметричный треугольник. Обе модели формируются на фоне постепенного значительного снижения объема торговли.

Рис. 6.76 Бычий вымпел. Напоминает небольшой симметричный треугольник, но его продолжительность не превышает три недели. Такая модель формируется при небольшом объеме. Движение цен после ее завершения должно повторить расстояние, пройденное ценами до появления модели.

Методика измерения моделей флаг и вымпел Способы измерений для обеих моделей практически сходны. Образно выражаясь, модели флаг и вымпел "взлетают с флагштока до половины длины мачты". Под "флагштоком" подразумевается предшествующий появлению модели резкий подъем или снижение цен. "Половина длины мачты" предполагает, что подобные малые модели продолжения тенденции обычно возникают приблизительно в середине движения. В целом, движение цены после возобновления тенденции покроет расстояние, равное длине "флагштока" или протяженности ценового хода, предшествовавшего образованию модели.

Рис. 6. 7в Флаги и вымпелы характерны для динамично развивающихся рынков. Обе модели знаменуют короткие паузы в развитии тенденции.

Обратите внимание на количество флагов и вымпелов, сопутствующих росту цен контрактов на евродоллар.

Рис. 6.7г Первая модель слева может быть либо симметричным треугольником, либо вымпелом. Вторая конфигурация скорее всего - поднимающийся флаг. При нисходящей тенденции продолжительность этих моделей редко превышает две недели.

Выводы - наиболее важные особенности, присущие моделям флаг и вымпел.

1. Появлению таких моделей предшествует резкое движение цен в виде почти прямой линии, сопровождаемое значительным объемом торговли.

2. Затем наступает пауза, и при небольшом объеме цены держатся приблизительно на одном уровне в течении одной-трех недель.

3. Тенденция возобновляется при резком повышении торговой активности.

4. Обе модели формируются приблизительно в середине ценового движения.

5. Вымпел имеет очертания, схожие с небольшим горизонтальным симметричным треугольником.

6. Флаг напоминает небольшой параллелограм, расположенный с наклоном от направления движения господствующей тенденции.

7. Эти модели формируются быстрее при нисходящей тенденции.

8. Обе модели очень часто появляются на фьючерсных рынках.

МОДЕЛЬ КЛИН

Джон Дж. Мэрфи писал:

"По форме и по продолжительности формирования, модель клин (wedge) напоминает симметричный треугольник. Подобно модели симметричный треугольник, клин легко узнаваем по двум сходящимся в его вершине линиям тренда. Клин обычно формируется в течении одного-трех месяцев, что позволяет назвать его моделью промежуточного типа.

Модель клин отличается значительным уклоном - вверх или вниз. Как правило, подобно флагу, клин выстраивается под наклоном против направления движения господствующей тенденции. Таким образом, клин, направленный вниз, считается бычьей моделью, а клин, направленный вверх -медвежьей. Обратите внимание, что на примере (см. рис. б.8а) бычий клин имеет уклон вниз и находится между двумя сходящимися линиями тренда.

При нисходящей тенденции (см. рис. 6.86) сходящиеся линии тренда явно направлены вверх.

Рис. б. 8а Пример бычьего клина, направленного вниз. Модель образована двумя сходящимися линиями тренда, она направлена вниз, противоположно развитию господствующей тенденции. Этот вариант клина обычно является бычьей моделью.

Рис. 6. 86 Пример медвежьего клина. Медвежий клин должен быть направлен вверх, против направления господствующей нисходящей тенденции.

Рис. б.8в На графике индекса фьючерсных цен на энергоносители СРВ мы видим четыре различные модели. Первая (слева вверху) - "прямоугольная консолидация" при восходящей тенденции. Вторая модель (август-сентябрь) - медвежий клин, направленный вверх. Третья - медвежий вымпел (октябрь и ноябрь). Четвертая модель (ноябрь-декабрь) представляет собой флаг, направленный вверх.

Клинья как модели перелома тенденции на вершине и в основании рынка Рис. 6.8г Яркий пример клина, направленного вверх. В данном случае модель отражает оживление на рынке контрактов на мазут с октября по ноябрь.

Линии тренда сходятся и направлены вверх. Оживление цен, захватившее конец ноября и начало декабря, напоминает поднимающийся флаг.

Обратите внимание на сходство данного графика с графиком индекса цен на энергоносители СРВ в предыдущем примере.

Джон Дж. Мэрфи писал:

Клинья чаще всего образуются в ходе развития существующей тенденции и, как правило, являются моделями продолжения тенденции. Они также могут сформироваться на вершине или в основании рынка, сигнализируя о скором переломе тенденции. Однако, это происходит очень редко. Четко обозначенный клин, направленный вверх, можно иногда заметить на последнем этапе развития восходящей тенденции. Обычно клин, как модель продолжения тенденции, Вне зависимости от места формирования этой модели - в середине или в конце отрезка движения цен - всегда необходимо руководствоваться правилом, согласно которому клин, направленный вверх, - медвежья модель, а клин, направленный вниз, - бычья.

Как правило, такая модель до прорыва успевает пройти две трети расстояния до своей вершины, а иногда даже достигает ее (способность проходить весь путь до вершины также отличает ее от симметричного треугольника).

Джек Швагер о модели клин, флаги и вымпелы (Flags and Pennants) Д. Швагер в книге Технический анализ.Полный курс (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ) сделал важное добавление - назвал критерий истинности моделей флаг и вымпел как фигур ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда -их формирование ЗА пределами торгового диапозона (флета) Д. Швагер об открытии сделки при моделях флаг и вымпел (Flag and Pennant) Признавая при указанных условиях данные модели фигурами продолжения тренда Д.Швагер указал точки открытия им сделок при этих моделях 1. при откате - формировании модели Пробой границы флага или вымпела может рассматриваться как подтверждение того, что тренд продолжается, и как сигнал к торговле в направлении тренда. Однако, поскольку пробои происходят обычно в направлении основного тренда, я предпочитаю открывать позиции в ходе формирования флага или вымпела, не дожидаясь его пробоя. Такой подход обеспечивает более выгодные условия вхождения в рынок, причем без значительного ухудшения процента прибыльных сделок 2. точка открытия сделок при моделе флаг и вымпел – разворот Д.Швагер пишет: "развороты (!) после пробоев флагов и вымпелов происходят почти столь же часто (!), как и пробои в направлении, противоположном ожидаемому. После пробоя из флага или вымпела нижнюю точку модели (для случая растущего тренда) можно использовать как ориентировочную защитную остановку Значительный пробой за пределы флага или вымпела в направлении, противоположном ожидаемому, т.е. против основной тенденции, может рассматриваться как сигнал потенциального разворота тенденции. Например, на рис. 6.28 обратите внимание на то, что после длинной череды флагов и вымпелов, заканчивавшихся прорывами в направлении основной тенденции, выход из флага в июне в противоположном направлении привел к резкому подъему цен".

Эрик Найман по точкам открытия сделки так же как и Мэрфи рассматривает флаг, клин, вымпел как фигуры ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда точки открытия сделок у Наймана при модели клин оба сигнала Найман характеризует как сильные (+++) - "хорошая позиция для открытия" сделки.

Вопросы из Академии трейдинга Masterforex-V 1. Джон Дж. Мэрфи рассматривает модели клин, флаг, вымпел лишь на крупных таймфремах.

Мэрфи писал Обе модели относительно кратковременны и завершаются в течение одной-трех недель (??? И что делать трейдеру от 1 до 3 недель?). При тенденции падения цен для формирования им требуется еще меньше (!) времени, и в этом случае продолжительность их существования часто не превышает одну-две недели.

Вопрос: считаете ли вы такой подход верным (распространение фигур флаг, клин, вымпел только на крупные таймфремы и указанием точных сроков существования данных моделей)? Или же более верен вывод из торговой системы Masterforex-V, что суть этих моделей ОДНА, независимо от временного интервала графика (м5, н1, д1), соответственно на этом графике будет фиксироваться фигура ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда данного таймфрема (м5, н1, д1)... или фигура разворота при пробитии точки старта флага, вымпела, клина и выполнению ЕЩЕ дополнительных условий.

2. Джон Дж. Мэрфи, Найман и др. рассматривают объем как подтверждение истинности флага, клина, вымпела как фигур продолжения тренда.

Вопрос: что является критерием подтверждения на рынке форекс, где объем сделок проследить невозможно?

3. подходит ли к форексу утверждение Джон Дж. Мэрфи, что "увеличение объема значительно более важно для подтверждения прорыва вверх, чем вниз"?

Или другое утверждение, что "При тенденции падения цен для формирования им требуется еще меньше времени») 4. прочтите еще раз тезис Д.Швагер (в отличие от Джон Дж. Мэрфи не аналитика, а реального трейдера, управляющего крупным инвестиционным фондом) о том, что при моделях флаг и вымпел "развороты (!) после пробоев флагов и вымпелов происходят почти столь же часто (!), как и пробои в направлении, противоположном ожидаемому."

отсюда а) оцените труд Джон Дж. Мэрфи и прочих аналитиков, указывающих на модели флаг и вымпел как фигур ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда б) еще раз прочтите основной критерий Швагера об отличии истинного и ложного пробития уровня флага и вымпела (ЗА пределами диапозона) и посмотрите что РАЗВОРОТНЫЕ флаги и вымпелы были так же за пределами торгового диапозона или в рамках ШИРОКОГО диапозона более крупных таймфремов.

Возникает вопрос - какой критерий необходимо добавить к тому, что указал Д.Швагер в книге Технический анализ.Полный курс в) что так же не указал Д.Швагер - далеко не каждое пробитие в обратную сторону действующего тренда является разворотом данного тренда См. рис реальных торговкакой критерий пробоя в обратную сторону. Можно привести множество примеров, когда пробой в обратную сторону прежнего тренда был ЛОЖНЫМ, после которого тренд продолжался рисунок из книг Найман (Э. Найман Малая энциклопедия трейдера.

Э.Найман.Мастер-трейдинг.Секретные материалы см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ) аналогичные примеры приводит и сам Д.Швагер - ложные пробития в обе стороны, не превращающиеся в новый тренд что же тогда является критерием истинности пробития противоположного уровня и отличие истинного (действительного) разворота от ложного?

4. определите, что методически неверно на данном рисунке Эрика Наймана (соответственно НЕважно для Наймана, но должно быть очень важно для нас) и попробуйте, ДОДЕЛАТЬ рис Эрика Наймана исправить ошибки Наймана на рисунке * сделать минимум 4(!) варианта движения валют вместо одного, который указал Эрик Найман, соответственно точки открытия сделок при данных вариантах. Иначе, как написано в материалах Академии трейдинга Masterforex-V, новички будут ставить отложенные ордера в точке А, как советует Найман и спрашивать во время торгов - почему у них минус.

Перечисленные вопросы, маленькая долика того, что должен знать трейдер форекса перед открытием реального счета, когда запутанные ситуации с откатом во время тренда (модели флаг, вымпел, клин) трейдер форекса должен разобрать ДО торговли, а не во время ее, в том числе через рассмотрение проблем, которые классики технического анализа не сумели разрешить или допустили ошибки при их разрешении.

МОДЕЛИ ТЕХАНАЛИЗА ФОРЕКСА – ТРЕУГОЛЬНИКИ

В предыдущих главах мы выяснили, что большинство моделей продолжения и разворота тренда имеют форму прямоугольника, в котором • границами продолжения и разворота тренда служат технические ГОРИЗОНТАЛЬНЫЕ уровни поддержки и сопротивления • при пробитии технического уровня в направлении предыдущего тренда – происходит подтверждение этой фигуры ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда • при пробитии обратной стороны прямоугольника – перед нами классическая модель РАЗВОРОТА тренда (3 вершины) Сложности фигур теханализа – треугольника В отличие от различных видов прямоугольников, модель фигуры треугольника более сложная на рынке форекс • модель треугольник строится из синтеза ГОРИЗОНТАЛЬНЫХ и НАКЛОННЫХ уровней сопротивления и поддержки (в отличие от прямоугольника, в котором присутствуют лишь горизонтальные уровни) • следствие – закономерности выхода валюты из треугольника (соответственно, для трейдера нахождение точек открытия сделки) являются следствием закономерностей истинного и ложного пробития горизонтальных и наклонных уровней поддержки и сопротивления, рассмотренных в предыдущих главах.

Этим и объясняются многочисленные неточности и ошибки классиков форекса - к неразгаданному ими вопросу истинности и ложного пробития горизонтальных технических уровней, в треугольниках добавляется та же проблема еще и по отношению к НАКЛОННЫМ уровням, а так же синтез одновременного присутствия в треугольнике и горизонтального и наклонного технического уровня.

Подтверждение факта, что классики технического анализа запутались в треугольниках лучше всего описал Джон Дж. Мэрфи в книге Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforexv.org ) «Обратите внимание на то, как часто мы употребляем слово "обычно". Это связано с тем, что интерпретация графических моделей подчинена, скорее, общим закономерностям, чем жестким правилам. В ней всегда существуют исключения. Даже элементарная классификация ценовых моделей становится подчас затруднительной. Обычно треугольники являются моделями продолжения тенденции, однако временами они показывают перелом тенденции».

Вывод – у классиков форекса нет четких критериев определения • точки продолжения тенденции (открытия трейдеров новой сделки по предыдущему тренду) • точка отмены тенденции (закрытие трейдеров сделок по предыдущему тренду и готовность открыть сделки в противоположную сторону) При том, к треугольникам ошибки классиков еще более очевидны чем на различных разновидностях прямохугольников Под этим углом зрения постарайтесь понять классификацию треугольников, изложенную ниже в этой главе и правила работы при выходе из треугольника, которые известны от классиков форекса А) что верно изложено классиками технического анализа в вопросе открытия-закрытия сделок при выходе из треугольника Б) что классиками технического анализа не сказано В) их ошибочные возрения, логически вытекающие из заблуждений о ложном и истинном пробитии уровней сопротивления и поддержки горизонтальных и наклонных каналов Сущность треугольника лучше всего описал Александр Элдер А.Элдер. Как играть и выигрывать на бирже А.Элдер. Основы биржевой торговли (см. Библиотеку Академии трейдинга Masterforex-V http://dma.masterforex-v.org ) Треугольник (Triangle) - это область консолидации цен, границы которой пересекаются справа. Он может служить признаком разворота или, более часто, продолжения тренда. Рынок стягивается, и энергия игроков сжимается, чтобы потом выплеснуться из треугольника.

Классификация треугольников Джон Дж. Мэрфи Существуют 4 вида треугольников 1. симметричный (symmetrical), 2. восходящий (ascending) 3. нисходящий (descending) 4. расширяющийся треугольник (expanding triangle) или "расширяющаяся формация " симметричный треугольник - две сходящихся наклонных линий тренда расширяющийся треугольник - две расходящихся наклонных линий тренда восходящий треугольник - наклонная линия тренда и горизонтальный уровень сопротивления вверху нисходящий треугольник - наклонная линия тренда и горизонтальный уровень поддержки внизу Выводы:

1. Как видно из классификации треугольников, сложного в этой "Азбуке треугольников" нет ничего.

2. Основные сложности будут рассмотрены далее - именно в них и запутались классики технического анализа Эти сложности возникают в результате анализа * особенностей каждого из перечисленных видов треугольников (общее и особенное каждого вида треугольников по отношению к друг другу) * четких критериев когда треугольник "может служить признаком разворота или, более (???) часто, продолжения тренда." (Александр Элдер) * истинности и ложности пробития уровней * точек открытия сделок * целей движения (ориентиры закрытия трейдером сделки) и т.д.

СИММЕТРИЧНЫЙ ТРЕУГОЛЬНИК- закономерности и ловушки Джон Дж. Мэрфи писал Минимальным требованием для каждого треугольника является наличие четырех опорных точек. Для проведения линии тренда, как мы помним, всегда необходимо две точки. Таким образом, чтобы начертить две сходящиеся линии тренда, каждая из них должна пройти, по крайней мере, через две точки. На рисунке 6.1а треугольник начинается в точке 1, то есть там, где образуется консолидация восходящей тенденции. Цены снижаются до точки 2, а затем поднимаются до точки 3. Однако, точка 3 расположена ниже точки 1. Верхняя линия тренда может быть проведена только после того, как цены упадут с уровня точки 3.

Обратите внимание на то, что точка 4 расположена выше точки 2. Нижняя восходящая линия может быть проведена только после того, когда цены поднимутся от уровня точки 4 в ходе оживления рынка. Только с этого момента аналитик начинает подозревать, что перед ним симметричный треугольник. Теперь мы имеем четыре опорные точки (1,2, 3, 4) и две сходящиеся линии тренда Сигнал о завершении модели подается при выходе цены закрытия за пределы одной из линий тренда Пример бычьего симметричного треугольника. Обратите внимание на две сходящиеся линии. Модель завершается, когда на рынке фиксируется цена закрытия за пределами любой из двух линий тренда. Вертикальная линия слева - основание модели, а точка справа, где сходятся две линии, является вершиной.

Ложные сигналы симметричного треугольника Джон Дж. Мэрфи лишь констатирует часто встречающийся факт ложного пробития симметричного треугольника, не в силах * объяснить причину и природу этих ложных пробитий * найти фильтр, который отсеивал бы ложные пробития и фиксировал бы истинные пробития уровней симметричного треугольника По труднообъяснимой причине бычьи треугольники, писал Джон Дж. Мэрфи - до того как восходящая тенденция возобновляется - иногда дают ложный медвежий сигнал. Обычно он появляется во время пятого и последнего отрезка треугольника. Сигнал часто встречается вблизи от вершины модели и означает, что тенденция слишком далеко ушла вправо.

две методики измерения симметричного треугольника Джон Дж. Мэрфи При работе с симметричным треугольником используется два способа.

1. " Проще всего сначала измерить высоту самой широкой части фигуры (основания) и отложить это.расстояние вертикально либо от точки прорыва, либо от вершины. На рис. 6.2а - пример проекции этого расстояния от точки прорыва. Именно такую методику предпочитаю лично я", - писал Джон Дж. Мэрфи.

2. Второй метод заключается в проекции линии тренда от вершины основания (точка А) параллельно нижней линии тренда. Эта верхняя линия канала становится верхним ориентиром при восходящей тенденции. Поскольку направление нового отрезка роста цен имеет тенденцию к повторению угла предыдущего восходящего отрезка тенденции (зафиксированного до того, как был сформирован треугольник), то можно установить приблизительный временной ориентир приближения цены к верхней границе канала, как и собственно ценовой ориентир Рис. 6.2в Пример симметричного треугольника в роли модели перелома тенденции. Прорыв нижней линии в октябре 1983 года явился сигналом появления основной нисходящей тенденции. Обратите внимание на еще один небольшой симметричный треугольник, находящийся между координатами 7.00 и 8.00 графика. Второй треугольник указывает на продолжение медвежьей тенденции.

Корнелиус Лука о симметричном треугольнике Вопросы из торговой системы Masterforex-V 1. существует ли ТРЕТИЙ способ измерения направления и целей движения при пробитии треугольника?

2. что, кроме проекции наклонного канала, может служить целями - ориентирами при пробитии уровня наклонного сопротивления?

Александр Элдер о треугольниках Александр Элдер сделал важные дополнения к теории Джон Дж. Мэрфи 1. сделал внутреннее деление внутри треугольника Небольшой треугольник высотой от 10 до 15 процентов предыдущего тренда обычно бывает фигурой продолжения. Многие восходящие и нисходящие тренды разбиты на части такими треугольниками, подобно тому, как фразы делятся на части запятыми. Большие треугольники, чья высота составляет треть и более от предыдущего тренда, обычно оказываются реверсивными изменениями. И, наконец, некоторые треугольники переходят в обычный коридор цен.

2. разделил треугольники по углу их наклона Треугольники можно разделить, согласно их углу, на три большие группы. Верхняя и нижняя линия симметричного треугольника идут с одинаковым наклоном. Если верхняя линия наклонена под 30 градусов к горизонтали, то и нижняя тоже наклонена под 30 градусов. Симметричный (Symmetrical) треугольник отражает равенство сил "быков" и "медведей" и более вероятно, что он отмечает продолжение.

Восходящий (Ascending) треугольник имеет относительно ровную верхнюю границу и поднимающуюся нижнюю границу. Ровная верхняя граница показывает, что "быки" сохраняют свою силу и могут поднимать цены до тех же высот, в то время, как "медведи" слабеют и не могут опускать цены так же низко, как и раньше. Восходящий треугольник с большей вероятностью завершится прорывом вверх.

Рис. 14. Треугольники Каждый треугольник образован двумя сближающимися линиями. Верхняя линия соединяет два или более максимумов, а нижняя два или более минимумов.

Треугольник с растущей нижней границей называется восходящим. Он говорит вам о том, что следует ожидать прорыв вверх. У нисходящего треугольника падающая верхняя граница. Он говорит о том, что цены, вероятно, пойдут вниз. Симметричный треугольник говорит о том, что силы "быков" и "медведей" уравновешиваются, и тренд, вероятно, продолжится.

3. определил область сильного прорыва треугольника - до 2/3 длины треугольника Истинные прорывы обычно случаются в пределах первых двух третей длины треугольника. Иногда после прорыва цены вновь возвращаются к треугольнику. Эти откаты создают отличные точки начала игры в направлении прорыва.



Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |   ...   | 6 |
 


Похожие работы:

«старообрядцев-семейских из собраний Улан-Удэ и Новосибирска Каталог Научный редактор А. Ю. Бородихин Новосибирск 2010 1 УДК 784+281.93 ББК 85.314+86.372 К14 СОДЕРЖАНИЕ Предисловие Палеографические и содержательные особенности певческих рукописей староверов-семейских из собраний Улан-Удэ и Новосибирска Музей истории Бурятии им. М. Н. Хангалова Институт...»

«ДИРЕКТИВА СОВЕТА 2002/60/ЕС от 27 июля 2002 года, формулирующая специальные положения по борьбе с африканской чумой свиней и вносящая поправки в Директиву 92/119/ЕЕС в отношении болезни Тешена и африканской чумы свиней (Текст имеет отношение к ЕЭЗ) СОВЕТ ЕВРОПЕЙСКОГО СОЮЗА, Принимая во внимание Договор, учреждающий Европейское Сообщество, Принимая во внимание Директиву Совета 92/119/ЕЕС от 17 декабря 1992 года, вводящую основные меры Сообщества по борьбе с определенными болезнями животных и...»

«Разработка постоянно действующей Концепции Обращения с Отходами (КОО) для Ханты-Мансийска, Россия Итоговый Доклад Апрель 2012   2  КОО для Ханты-Мансийска – Итоговый Доклад ВЫХОДНЫЕ ДАННЫЕ: Авторы: Д.т.н. Бертрам Цвизеле (ARGUS e.V.) Д.т.н. Юлия Каацке (Берлинский технический университет) Проф., д.н., Берндт-Михаэль Вильке (Берлинский технический университет) Финансирование проекта: Финансовая поддержка проекта на 80% осуществлялась Федеральным министерством окружающей среды (BMU) в рамках...»

«6 720 807 847 (2013/04) RU Сервисный уровень Инструкция по монтажу и техническому обслуживанию Специальный газовый отопительный котел Logano G124 WS Внимательно прочитайте перед монтажом и техническим обслуживанием Предисловие Оборудование соответствует основным требованиям соответствующих европейских нормативных документов. Соответствие подтверждено. Необходимые документы и оригинал декларации о соответствии хранятся на фирме-изготовителе. Об этой инструкции В этой инструкции приведены...»

«Постановление Правительства РФ от 30 января 2002 г. N 74 Об утверждении Единого реестра ученых степеней и ученых званий и Положения о порядке присуждения ученых степеней (с изменениями от 12 августа 2003 г.) Во исполнение настоящего постановления издан приказ Минобразования РФ от 4 марта 2002 г. N 675 В соответствии со статьей 4 Федерального закона О наук е и государственной научно-технической политике Правительство Российской Федерации постановляет: 1. Утвердить и ввести в действие с 15 мая...»

«Е. В. ПЕТРОВА УДК 621.316.3 С. С. ГИРШИН Н. В. КИРИЧЕНКО ОМСКИЙ НАУЧНЫЙ ВЕСТНИК № 2 (120) 2013 Е. В. ПТИЦЫНА Е. А. КУЗНЕЦОВ Омский государственный технический университет ПРИМЕНЕНИЕ СТАНДАРТА CIGRE ДЛЯ ЭКСПЕРТНОЙ ОЦЕНКИ ПРОГРАММЫ РАСЧЕТА ПОТЕРЬ ЭЛЕКТРИЧЕСКОЙ ЭНЕРГИИ С УЧЕТОМ ТЕМПЕРАТУРЫ ПРОВОДНИКОВ В статье рассмотрены методы расчета потерь электрической энергии в неизолированных проводах воздушных линий электропередачи. Проведен анализ их применимости в плане точности моделирования температуры...»

«РАЗДЕЛ II СОВЕЩАНИЕ-СЕМИНАР РЕСТАВРАЦИЯ – ВАЖНЫЙ АСПЕКТ ОБЕСПЕЧЕНИЯ СОХРАННОСТИ ДОКУМЕНТОВ ДОКЛАД Реставрация – важный аспект обеспечения сохранности документов Хабибулина Г.А., заместитель начальника отдела обеспечения сохранности, государственного учета и автоматизированных технологий Управления комплектования, организации услуг и архивных технологий Федерального архивного агентства Важнейшим условием обеспечения сохранности документов является организация их реставрации. Решение этой...»

«Министерство образования и науки Российской Федерации Московский государственный институт электроники и математики АВТОМАТИЧЕСКАЯ ОБРАБОТКА ТЕКСТОВ НА ЕСТЕСТВЕННОМ ЯЗЫКЕ И КОМПЬЮТЕРНАЯ ЛИНГВИСТИКА Рекомендовано УМО вузов по университетскому политехническому образованию в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению 231300 — Прикладная математика Москва, 2011 УДК 681.4 ББК 32.813 Б 79 Рецензенты: д.т.н. В.А. Галактионов (зав. отделом Института...»

«Утверждены постановлением Правительства Кыргызской Республики от 29 июня 2011 года N 346 АВИАЦИОННЫЕ ПРАВИЛА КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКИ АПКР-3 Метеорологическое обеспечение полетов (В редакции постановления Правительства КР от 26 марта 2013 года N 153) Глава 1. Определения, сокращения и применение Глава 2. Общие положения Глава 3. Всемирная система зональных прогнозов и аэродромные метеорологические службы Глава 4. Метеорологические наблюдения и сводки Глава 5. Наблюдения и донесения с борта...»

«Департамент культуры Ханты-Мансийского автономного округа – Югры Бюджетное учреждение Ханты-Мансийского автономного округа – Югры Музей Природы и Человека СВОДНЫЙ ОТЧЁТ ГОСУДАРСТВЕННЫХ И МУНИЦИПАЛЬНЫХ МУЗЕЕВ ХАНТЫ-МАНСИЙСКОГО АВТОНОМНОГО ОКРУГА ЮГРЫ ЗА 2012 ГОД г. Ханты-Мансийск, 2012 1 СОДЕРЖАНИЕ 1. Общая характеристика деятельности государственных и муниципальных музеев автономного округа в 2012 г. 4 1.1. Организация предоставления музейных услуг населению 4 1.2. Основные показатели...»

«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ имени М. В. ЛОМОНОСОВА ФИЛОЛОГИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ ЯЗЫК СОЗНАНИЕ КОММУНИКАЦИЯ Выпуск 32 Москва 2006 ББК 81 Я410 Печатается по постановлению Редакционно-издательского совета филологического факультета МГУ имени М. В. Ломоносова Рецензенты: д.п.н., проф. Ю.Е. Прохоров д.ф.н., проф. Ю.А. Сорокин Электронная версия сборника, изданного в 2006 году. В электронной версии исправлены замеченные опечатки. Расположение текста на некоторых страницах электронной версии по...»

«E/CN.3/2012/5* Организация Объединенных Наций Экономический и Социальный Distr.: General Совет 20 December 2011 Russian Original: English Статистическая комиссия Сорок третья сессия 28 февраля — 2 марта 2012 года Пункт 3(c) предварительной повестки дня ** Вопросы для обсуждения и принятия решения: национальные счета Доклад Группы друзей Председателя по факторам, затруднявшим применение Системы национальных счетов 1993 года Записка Генерального секретаря В соответствии с просьбой Статистической...»

«_ Курская областная научная библиотека им. Н.Н. Асеева отдел патентно-технической и сельскохозяйственной литературы _ Рекомендательный список Рекомендательный 2013 Курск 2013 65 Б 59 Составитель: Кугутина Н. И. Редактор: Крюгер О. А. Ответственный за выпуск: Рукавицына В.Ю. Бизнес с большим потенциалом [Текст]: рекомендательный список литературы / Курск. обл. науч. б-ка им. Н. Н. Асеева, Отд. патентно-технич. и с.-х. лит.; сост. Н. И. Кугутина, - Курск, 2012. - 21 с. Тема сельского хозяйства...»

«Проект Bioversity International/UNEP–GEF In situ/On farm сохранение и использование агробиоразнообразия плодовые культуры и их дикие сородичи) в Центральной Азии (компонент Таджикистана) Таджикский Институт леса Институт садоводства и овощеводства Таджикской Академии сельскохозяйственных наук Савченко А.Д., Имамкулова З. А., Ахмадов Х.М. САДОВАЯ КУЛЬТУРА ФИСТАШКИ В ТАДЖИКИСТАНЕ Душанбе – 2010 В данной публикации изложены результаты реализации Регионального проекта In situ/Оn farm сохранение и...»

«Замечания и предложения к Методическим рекомендациям по публикации открытых данных федеральными органами исполнительной власти и техническим требования к публикации открытых данных (версия 2.0) № Предлагаемые изменения Пп. Решение ООО ЯНДЕКС 1. Дополнить п. 5 части III. Технологическая инфраструктура пп. д следующего содержания: 5 Учтено д) в целях доступности страниц открытых данных для поисковых роботов должна быть размещена ссылка на каталог метаданных – разрешение в robots.txt, указание в...»

«Профилактика и борьба с неинфекционными заболеваниями: рекомендации для служб первичной медико-санитарной помощи в странах с низким уровнем материальных ресурсов СеРдечно-СоСудиСтые зАболевАния и инСульт РАК ХРоничеСКие диАбет РеСпиРАтоРные зАболевАния Профилактика и борьба с неинфекционными заболеваниями: рекомендации для служб первичной медикосанитарной помощи в странах с низким уровнем материальных ресурсов Библиотечный каталог публикаций ВОЗ Профилактика и борьба с неинфекционными...»

«ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ОБЩЕОБЯЗАТЕЛЬНЫЙ СТАНДАРТ ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН Послевузовское образование МАГИСТРАТУРА МАМАНДЫЫ 6N0805 - СУ РЕСУРСТАРЫ ЖНЕ СУДЫ ОЛДАНУ СПЕЦИАЛЬНОСТЬ 6N0805 - ВОДНЫЕ РЕСУРСЫ И ВОДОПОЛЬЗОВАНИЕ SPECIALITY 6N0805 - WATER RESOURCES AND USE OF WATER ГОСО РК 7.09.082-2008 Издание официальное Министерство образования и науки Республики Казахстан ГОСО РК 7.09.082-2008 Алматы Предисловие 1 РАЗРАБОТАН и ВНЕСЕН Национальной академией образования им. Ы.Алтынсарина, Казахским...»

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Российский научно-исследовательский институт экономики, политики и права в научно-технической сфере (РИЭПП) АЛЬМАНАХ Наука Инновации Образование Выпуск 10 март 2011 НАУКА. ИННОВАЦИИ. ОБРАЗОВАНИЕ Главный редактор: Е.В. Семёнов Члены редколлегии: Н.В. Арзамасцев, В.В. Борисов (зам. гл. редактора), Н.Ю. Веретенников, А.Б. Гусев, С.В. Егерев, В.Ю. Изосимов, В.В. Качак, Э.М. Мирский, Е.Ю. Островидова, С.В. Попов, Б.Г Салтыков, А.В.Сказочкин, Ю.Е....»

«МЫРЗАХМЕТОВА БОТАКОЗ БЕЙБИТОВНА Разработка технологии производства комплексного органоминерального удобрения на основе гуматов местного происхождения 6D072000 – Технология неорганических веществ Диссертация на соискание ученой степени доктора философии PhD Научные консультанты: доктор технических наук, профессор Бестереков У.Б, доктор технических наук, профессор РХТУ им. Д.И. Менделеева,...»

«УДК 821.161.1 ББК 84(2Рос Рус)6 С60 Сокращение, вступительная статья, справочный аппарат Н. Д. Солженицыной Художник Ю. В. Христич Для старшего школьного возраста В оформлении переплёта использована фотография Александра Родченко Строители канала. 1933 г. Солженицын А. И. С60 Архипелаг ГУЛАГ, 1918—1956: Опыт художественного исследова ния : [для ст. школ. возраста] : сокращённое изд. / Александр Солженицын; [сокращение, вступ. статья, справ. аппарат Н. Д. Сол женицыной; худож. Ю. В. Христич]. —...»














 
© 2014 www.kniga.seluk.ru - «Бесплатная электронная библиотека - Книги, пособия, учебники, издания, публикации»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.